38960字硕士毕业论文供应链金融缓解中小企业融资困难
论文类型：硕士毕业论文
论文字数：38960字
论点：供应链,中小企业,金融
论文概述：
本文在研究与借鉴国内外最新理论研究的基础上，分析了我国中小企业融资困难的原因，并认为相比较传统融资方式，基于供应链金融的融资模式更适用于中小企业融资。供应链金融能有效地克
论文正文：
1.介绍
1.1选题的背景和意义
融资困难是中小企业发展的障碍。尽管中央银行不断颁布支持中小企业的政策，但商业银行通常“如果愿意，就害怕放贷”。我国中小企业融资困难的原因很多。一般来说，主要是由于中小企业规模小，企业实力有限，信用状况不佳，经营风险高，不利于中小企业获得金融资源。综上所述，主要有以下原因:
(一)中小企业经营风险大，不稳定性大
与大企业相比，中小企业规模小，启动时间短，发展前景难以判断，在技术、市场、金融等方面存在很大的不确定性，难以保证贷款的安全性、流动性和盈利性，金融机构提供贷款支持的风险很高。因此，商业银行在向中小企业发放贷款时实行了严格的信贷配给。
(2)中小企业制度更新滞后，与市场环境不同步
大多数中小企业制度更新滞后，内部缺乏科学的管理方法，存在管理不规范、财务信息不透明、企业经营周期长等问题。，他们抵御风险的能力很弱。
(3)信息不对称与道德风险
在贷款资本运营中，由于中小企业信息不透明，难以向金融机构提供证明其信用的信息，导致“信息不对称”。银行和企业之间的这种信息不对称会导致逆向选择和道德风险问题。
(4)缺乏外部环境支持
从外部环境来看，中国资本市场不完善，政策法规不完善，支持中小企业发展的完整政策体系尚未形成，缺乏专门为中小企业服务的政策性银行。我们的大多数金融机构为大型企业服务。供应链金融作为一种向中小企业提供贷款的方式，在中国还是一个相对陌生的概念，但在国外已经有100多年的历史。外资银行早在1803年就开始了“物流金融”(仓储质押融资)。与欧美国家相比，供应链金融在中国仍是一项相对较新的商业活动。为了解决中小企业融资难的问题，深圳发展银行于1999年开始涉足抵押贷款业务，分行和总行在2001年前后相继发布了抵押贷款业务管理系统。从那时起，“深度交付抵押贷款”业务开始蓬勃发展。2003年年中，深圳发展银行推出“1+N”供应链融资服务，拉开了中国供应链金融的序幕。中国供应链金融历史较短，相关研究相对较少，这为深入研究提供了很好的机会。
1.2国内外文献综述
1.2.1中小企业融资困难研究
世界各国中小企业都不同程度地面临融资困难，这是一个全球性的问题，因此，国内外许多学者对此问题进行了大量的相关研究。
(一)国外中小企业融资困难的原因
国外中小企业融资困难的相关分析非常丰富。这方面的第一个研究是“麦克米伦缺口”理论。1929年，全球经济危机爆发后，为了制定摆脱经济危机的措施，英国政府任命了以麦克米伦为首的“金融业委员会”(Financial Industry Committee)，对英国金融业和工商业进行调查。1931年，该委员会提交了麦克米伦报告(Macmillan Report)，该报告指出，在英国的金融体系中，中小企业融资困难。根据调查，当一个企业的资产少于25万英镑时，该企业将会遇到融资困难。中小企业在这一金融体系中融资的障碍被称为“麦克米伦缺口”(Macmillan gap)，即“信用缺口”麦克米伦缺口存在于许多国家的金融体系中，从而成为中小企业融资缺口的代名词，具有普遍意义。
为什么中小企业难以融资？斯蒂格利茨和韦斯(weiSS，1981)的S-W模型证明，信息不对称引起的逆向选择是这个问题的根本原因。模型认为逆向选择和道德风险行为增加了银行贷款的平均风险。即使没有政府干预，由于借款人的逆向选择和道德风险行为，银行贷款供应也不一定是利率的单调递增函数。换句话说，当面对过度的贷款需求，银行无法区分单个借款人的风险时，银行不会为了避免逆向选择而进一步提高利率，而是以低于竞争性均衡利率但能够使银行预期收益最大化的利率水平向申请人分配贷款。在分配中无法获得贷款的申请人即使愿意支付更高的利率，也不会获得批准，因为高价借款人可能会选择高风险项目，降低银行的平均资产质量。因此，即使可贷资金有盈余，银行也不愿意以高利率放贷，从而损害自身利益。在社会经济发展过程中，中小企业发挥着不可忽视的重要作用。因此，如何解决中小企业贷款问题是世界各国必须关注的问题。赫尔穆特·贝斯特(1985)讨论了抵押品在信贷配给中的作用。笔者认为，抵押品和利率可以同时作为银行区分贷款项目风险类型的筛选机制，即银行可以通过企业对抵押品数量变化的敏感性来区分高风险和低风险贷款项目。公司愿意提供的抵押品价值相当于向银行发出一个信号，表明它们自己的风险类型。
2。中国中小企业发展与融资现状
2.1中国中小企业分类标准
中小企业是指与本行业大企业相比，人员规模、资产规模和经营规模相对较小的经济单位。不同的国家、不同的经济发展阶段和不同的行业有不同的定义标准，它们随着经济发展而动态变化。中国现行的中小企业标准涉及工业和建筑业等许多行业。对于工业企业，中小企业符合以下条件:员工人数少于2000人，销售额(主营业务)少于3亿元，总资产少于4亿元。对于建筑业而言，中小企业符合以下条件:企业从业人员少于3000人，销售额少于3亿元，总资产少于4亿元。对于批发零售业，中小零售企业必须符合以下条件:从业人员少于500人，或者销售额少于1.5亿元。批发行业的中小企业必须具备以下条件:从业人员少于200人，或者销售额少于3亿元。中小企业分类标准界定了中小企业的范围，对中小企业的发展具有重要意义。在明确的中小企业范围内，政府可以做出有针对性的政策支持，这也为中小企业的分析和研究提供了便利，有利于更好地解决中小企业的融资问题，从而更好地发挥其作用。
3。供应链金融概述……26-36
3.1供应链金融的定义……26
3.2供应链金融和……26-30
3.2.1供应链金融对银行的益处……27-28 [/BR/] 3.2.2供应链金融对中小企业的益处……28 [/BR/] 3.2.3供应链金融对第三方物流的益处……28-29
3.2.4供应链金融对供应链的影响……29-30
3.3供应链金融缓解中小企业融资困难的国际实践……30-31
3.4……31-32
3.5供应链金融的国内实践……32-36 [/BR/] 3.5.1深圳发展银行供应链金融……32-33 [/BR/] 3.5.2其他银行供应链金融业务简介……33-36
4。供应链融资模式及SWOT分析……36-45 [/BR/] 4.1基于存货质押的融资模式……36-38 [/BR/] 4.2.1基于存货质押分析的融资模式……36-37
4.2.2基于存货质押融资模式的SWOT分析……37-38 [/BR/] 4.2基于预付账款质押的保兑仓储融资模式……38-40[/比尔/] 4.3……40-42
4.3.1分析……40-41 [/BR/] 4.3.2应收账款融资模式的SWOT分析基于应收账款质押融资模式的比较……41-42 [/BR/] 4.4三种融资模式……42-43
4.5……43-45
5。供应链金融案例分析……45-49
5.1案例背景介绍……45
5.2a企业融资困境……45-46
5.3供应链金融解决公司的融资困境……46-47
5.4案例分析……47-49
结论
本文从缓解中小企业融资困难的角度论述了发展供应链金融的重要性。供应链金融已经成为中小企业向国外银行融资的重要手段，但供应链金融在中国仍是一个新的服务项目。中小企业是中国经济的重要组成部分，在促进中国经济发展和社会稳定中发挥着重要作用。中国的经济增长主要是由中小企业的发展带动的。然而，中小企业在发展过程中很难获得融资支持。资金缺乏阻碍了中小企业的发展，从而影响了国民经济的发展。因此，有必要缓解中小企业的融资困难，有必要发展旨在为中小企业提供融资服务的供应链金融。通过前面的分析，我们可以得出以下结论:
(1)供应链金融业务是针对中小企业的特点，通过供应链中利益相关者的组合，进行金融产品创新和融资方案设计，以满足中小企业的融资需求。
(2)在供应链金融业务中，商业银行可以通过与核心企业和第三方物流企业的密切合作，有效监管中小企业，大大降低信息不对称程度，缓解银行信贷业务中的道德风险问题。一方面，中小企业得到了财政支持，加强了与核心企业的业务合作。另一方面，商业银行和物流企业也扩大了利润空并为其增加了新的增值服务。
(3)供应链金融在缓解中小企业融资困难方面具有潜在优势。中国应大力发展供应链金融。
参考
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