论文范文医学博士。甲的相关介绍和中国的相关规定及改进方向
论文类型：论文范文
论文字数：
论点：披露,公司,管理层
论文概述：
这篇论文主要从国外关于MDA相关规定、发展现状和改进方向几个大方面来进行分析的，该论文由硕博论文网博士论文中心整理推荐。
论文正文：
引言:本文主要从以下几个方面进行分析:国外对MD&A的研究、相关知识的介绍、MD&A在中国的相关规定、发展现状及改进方向。论文由硕博博士论文网论文中心编辑推荐。
MD&A及中国相关法规和改进方向简介
摘要:本文研究了MD&A在中国的相关法规和发展现状。基于《CICA MD&A指引》的披露原则和框架以及CPRB《MD&A汇编指引》，对如何提高我国MD&A上市公司的披露质量提出了相关建议，从而完善我国的信息披露制度。
关键词:MD&A·CICA·MD&A指南
随着证券市场的不断发展，投资者和证券市场监管部门对会计信息提出了更高的要求。随着财务报表的改进和补充，管理层的讨论和分析(MD&A)突破了财务报表的局限性，从管理的角度讨论和分析了公司的经营业绩，大大提高了信息的相关性。由于MD&A是一个面向投资者的披露工具，为投资者做出投资决策提供了额外的重要信息，因此在世界所有国家都受到高度尊重(Bernd Hfner，2007)。
一、文献综述
外国学者一直关注MD&A披露的质量和有用性。罗杰斯和格兰特(1997)通过实证研究发现，在年度报告的所有披露项目中，MD&A是美国卖方财务分析师在准备分析报告时使用最多的。然而，屈挺和侯腾(1999)认为MD&A违反了为公司财务报表提供补充信息的初衷。哈雷和迪特里希(2001)也指出，MD&A忽略了重要的非财务信息。国内关于MD&A的文献主要侧重于分析我国MD&A信息披露的现状。孙李曼(2005)认为中国的MD&A语很难被非专业人士理解，并且有人为操纵可读性和表现归因的迹象。
二。加拿大的《MD&A原则和披露框架
CICA·MD&A指南》于2002年11月颁布，并于2004年5月修订。CICA认为，MD&A的目标是从管理的角度解释公司过去和未来的表现。在过去的几年里，隶属于CICA的加拿大绩效报告委员会(CPRB)为准备并购建立了相应的原则和框架。MD&A应遵循的六个原则和披露框架如下:用户可以从管理的角度对公司进行评估；作为财务报表的完善和补充；可靠性；有前瞻性的观点；关注管理层为投资者创造价值的长期战略；写作应简单明了、诚实而不夸张，并应在每个报告期具有可理解性、相关性、可比性和可持续性。
在此基础上，CICA·MD&A指南列出了MD&A披露框架中值得推荐的27种实际操作，同时向审计委员会和董事会提供了在履行MD&A监管职责过程中应考虑的20个问题。MD&A披露框架包括五个关键因素，即:公司前景、核心业务和战略；关键绩效驱动因素；能力；业绩——历史和前景分析；可能影响绩效的风险。
为了提高MD&A的披露质量，CPRB于2004年发布了《管理讨论和分析准则——准备和披露》，并于2007年发布了《准备更好的MD&A准则——小型信息发布者准则》，旨在帮助中小企业管理层最大限度地利用MD&A对投资者的效用。2007年准则包括导言、MD&A的准备工作、MD&A应涵盖的内容、MD&A的监督责任和披露的及时性。其中，MD&A指出，MD&A应从六个基本披露原则入手，结合财务报表、公司目标、董事会会议、媒体披露、其他文件、外部因素、竞争对手披露的信息、获得CICA报告奖的优秀报告以及MD&A披露的总结报告等。与此同时，MD&A还为编写高质量的医学博士论文提供了一些有用的技巧和时间表。MD&A在我国的相关法规和发展状况
1999年修订的年度报告准则要求在董事会报告中披露“报告期财务状况”的详细项目，这是MD&A在我国的雏形。此后，2001年至2003年先后修订的上市公司年报披露标准进一步完善了MD&A的披露要求。到2005年，修订后的年度报告标准明确规定了MD&A应包括哪些内容，要求公司分两部分进行讨论和分析，即回顾报告期内的运营情况和展望未来发展。报告期内经营状况回顾应从公司外部环境和所在行业现状、主营业务和经营状况、公司资产和利润构成变化、现金流量、非财务信息披露、主要控股和参与公司经营状况等方面进行分析。应从以下几个方面分析公司未来发展的前景:公司所在行业的发展趋势、公司未来的发展机遇、发展战略和运营计划、资金需求和使用计划以及公司面临的风险因素。从我国MD&A的披露现状来看，主要存在以下问题:
。首先，报告好消息而不是坏消息。一些公司的MD&A片面强调业绩和光明的未来，但很少分析公司的潜在风险以及这些风险可能导致的公司业绩变化。
第二，注重回顾而不是展望未来。注重对经营业绩变化的分析，轻视前瞻性信息。几乎所有公司都相应披露了“主要业务及其经营状况”、“主要控股公司和控股公司的经营状况和业绩”、“主要供应商和客户”以及“报告期财务状况和经营成果变化分析”。但是，具有前瞻性的信息，如行业发展趋势、公司未来发展机会、资本需求和使用计划等。，与投资者的决策密切相关，明显不令人满意，或不能详细披露，或仅仅是夸夸其谈和形式，也没有披露未来的业绩和前景。
第三，避免重和轻。MD&A在大多数公司中只给出了资金使用的一般描述，而没有分析重要资金的变化。MD&A应明确基金余额和净资产的重要变化，分析影响资金来源的各种限制性因素。
第四，重描述轻分析。现有的MD&A只描述发生了什么，很少分析原因。MD&A应对管理层的财务活动进行客观和明确的讨论，包括将本年度的业绩与前一年的业绩进行比较，但应侧重于分析本年度的业绩。分析应以事实为基础，揭示今年和往年的积极和消极因素。
四。中国MD&A [的改进方向/br/]中国MD&A不缺乏制度规定。缺少的是系统的实施、系统实施过程的监督和实施结果的评估。从CICA MD&A指南和CPRB发布的指南中可以看出，加拿大的MD&A体系并没有在政策层面做出强制性规定，而是形成了一个基于MD&A原则和披露框架的MD&A体系，以建议、问答和推荐的实际操作为支撑，为高质量的MD&A的编制服务。通过借鉴，我们可以从以下几个方面完善中国MD&A:
。首先，我们可以构建符合中国国情的MD&A信息披露原则和框架。MD&A披露原则和框架可以在财务报表概念框架的基础上借鉴CICA MD&A指南，但可以侧重于“完整性”、“可靠性”、“平衡”和“重要性”的特征。其中，“诚信”要求上市公司在并购中进行全面的SWOT分析。MD&A不仅要列出公司的优势，还要分析其劣势。此外，中国的年度报告标准要求公司披露他们面临的风险因素。风险并不意味着危机和损失，而是机遇和利益。SWOT分析可以全面分析影响公司经营业绩的各种因素。
其次，从CPRB发布的两项MD&A汇编准则中吸取经验教训，并以建议或评论的形式提供MD&A模式。MD&A在信息披露方面具有很强的主观性，不能制定强制性的披露标准。由于目前我国的MD&A体系还不完善，上市公司可以通过会计师事务所等中介机构引导MD&A，帮助起草并购报告。注册会计师可以通过检查披露信息的因果关系，检查可用数据是否支持定性报告，减少MD&A遗漏的重要信息，提高并购的整体质量
参考资料:
1，李彦远，李晓东。《管理评论的国际比较及启示》信息质量原则[。会计研究，2009 (1)。
2、李常青等。管理层讨论与分析:一双借给投资者的眼睛[。上海证券报(11)。
3，王晓。美国“管理讨论与分析”及对中国的借鉴[。《证券市场先驱报》2002(8)。