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内部控制审计报告影响企业的资成本研究结论,和内部控制审计报告

内部控制审计报告影响企业的资成本研究结论

《审计准则》开展的审计业务与注册会计师按照《中国注册会计师执业准则》开展的财务报表审计业务有何联系和区别?首先,联系:首先,两者的最终目标是一致的。虽然每种方法都有自己的侧重点,但最终目标是提高财务信息的质量和财务报告的可靠性。

内部控制审计报告影响企业的资成本研究结论

内部控制审计报告和审计报告是不是一样的?

不同的内部控制审计报告只有在审查了企业内部控制机制的建立和实施情况后才发布报告。这些报告不包含财务数据。 审计报告一般是对企业财务会计报告的审计意见。审计过程包括对企业内部控制的评价,但不单独发表意见。 这两份报告不同。 验证报告只是对公司内部控制报告的验证。与内部控制审计相比,内容的深度和广度都太差了。 内部控制审计基本上是审计内部控制的整体要素,而保证报告只是董事会的报告。 去年,我们公司发布了内部控制审计报告。内部控制审计报告有三种类型:(1)无保留意见 解释审计人员认为被审计单位编制的财务报表已按照适用的会计准则编制,并在所有重要方面公允反映了被审计单位的财务状况、经营成果和现金流量 (2)负面意见 这表明审计师将财务报表视为一个整体,企业内部控制审计是在特定基准日期对企业内部控制设计和运行有效性的审计,并给出审计意见。审计内容包括公司治理结构、组织机构、企业文化、人力资源政策等内部控制环境因素。,以及企业的风险识别评估程序和风险应对工具。注册会计师在完成内部控制审计和财务报表审计后,应当分别出具内部控制审计报告和财务报表审计报告,并在同一日期签字。 符合下列条件的,注册会计师应当出具无保留的内部控制审计报告:(1)基准日,被审计单位应当根据适用的内部和外部条件,

和内部控制审计报告

《审计准则》开展的审计业务与注册会计师按照《中国注册会计师执业准则》开展的财务报表审计业务有何联系和区别?首先,联系:首先,两者的最终目标是一致的。虽然每种方法都有自己的侧重点,但最终目标是提高财务信息的质量和财务报告的可靠性。

内部控制审计报告影响企业的资成本研究结论

内部控制审计报告和审计报告是不是一样的?

内部控制审计报告影响企业的资成本研究结论范文

本文的目录导航:

[标题-引言]内部控制审计报告披露对权益资本成本的影响研究

[第一章]审计内部控制信息披露影响研究的背景和意义

[第二章]内部控制审计和财务报表审计的理论研究

[第三章]内部控制信息披露制度的变更与披露

[第四章]内部控制审计报告影响股权资本成本的机制与假设

[第五章]内部控制审计报告的实证结果与分析

[第六章]内部控制审计报告影响企业资本成本研究结论

第六章研究结论和政策建议

第一节研究结论。

近年来,随着内部控制相关法律法规的推进,越来越多的公司依据相关法律对内部控制进行了整改,有效改善了上市公司的整体环境。内部控制自我评估报告和审计报告在披露数量和形式方面都朝着市场预期的趋势发展。企业股权资本成本(cost of equity capital)作为投资者在企业向市场融资时要求的预期回报率,是管理层进行投资时必须考虑的指标因素,也是衡量市场是否有效的指标。基于相关理论基础,本文提出外部审计师出具的内部控制审计报告将影响企业的融资成本。通过实证检验两者之间是否存在关系,通过加入实际控制人因素来研究三者之间的关系,并对制度背景进行比较研究。本文可以得出以下结论。

结论1:如果企业聘请外部第三方对其内部控制进行审计,并出具高质量的无保留意见,可以显著降低企业融资的资本成本。

本文以2009-2014年a股上市公司为研究样本,利用财务分析师的盈利预测数据和PEG模型对2010-2015年的解释变量(Rpeg)进行测量,检验企业引入第三方进行内部控制审计并提供相关审计意见是否会影响资本市场的股权融资成本。结果表明,两者之间确实存在关系,并且存在显著的负相关。由于外部审计监督,企业披露的信息的可靠性肯定优于企业管理层在不受监督时直接发布的信息,从而使投资者能够基于真实可靠的信息做出投资决策,企业向投资者披露审计信息时,两者之间的不对称性大大降低。同时,当投资者收到公司发布的高质量和不合格的信息时,他们会认为企业的内部控制质量相对较高,这增强了投资者对企业经营的信心,从而降低了资本市场融资的资本成本。

结论2:企业实际控制人的性质是对投资者的信号,将对企业的融资成本产生重要影响。

从实证结果来看,与非国有控股企业相比,国有控股企业对股权资本成本的影响更为显著。在作出投资决策时,任何投资者都会一方面检查企业的具体经营状况。此类信息可以从披露的内部控制条件中判断。内部控制建设优秀的公司值得考虑投资。另一方面,它将考虑企业属于哪种类型的公司。非国有控股公司不太可能受到保护,更有可能面临财务风险,因为它们没有政治背景。国有企业不容易陷入危机,因为它们可以获得大量的经济和资源支持。企业的不同性质也是投资者用于决策的信号。因此,如果国有控股企业收到高质量的审计意见,这两种信号的综合效应将使投资者对投资于此类企业感到更加放心,投资者对企业的风险估计将大大降低,从而降低预期投资回报,从而降低企业的融资成本。

因此,实际控制人的性质也是对投资者的一个信号,对企业的融资成本有重大影响。

结论3:在强制性披露制度的背景下,不合格内部控制审计报告披露的信号效应明显减弱。

根据信息披露制度的变化,本文比较了不同制度背景下内部控制信息披露对股权资本成本的影响。最后发现,在非强制性披露阶段,披露第三方出具的不合格内部控制审计报告可以作为增量信息向投资者传达企业的有效内部控制,增加投资者对企业未来收入的估计,降低企业融资成本。当企业被迫进行内部控制审计时,公司管理层将积极提高企业内部控制质量,降低企业权益资本成本。然而,披露的不合格内部控制审计报告作为内部控制的有效增量信息,其信号传递功能下降,投资者利用其做出投资决策的相关性减弱,不合格内部控制审计报告对权益资本成本的影响也明显减弱。这表明,在不同的制度背景下,内部控制审计报告的披露对投资者整体的信息相关性不同,对股权资本成本的影响也不同。

结论4:从资本成本角度审视内部控制审计信息披露的经济后果,可以促进监管政策的实施和完善。

通过对两类内部控制报告披露状况的分析,可以看出两类报告的披露呈逐年上升趋势,这与我国内部控制标准体系的逐步建立和监管政策的实施有很大关系。本文的研究成果可以使企业清楚地认识到,提高内部控制质量对企业有很大的好处,促进企业遵守政策要求,积极执行政策,对推动相关政策具有重要的现实意义。

第二节政策建议。

一、上市公司水平。

(1)注重内部控制体系的建设。

为了稳步发展,获得投资者的认可,上市公司最重要的是重视内部控制制度的建设。重视内部控制制度建设,要求领导有意识,能够带领员工遵守法律法规,在内部控制建设中发挥主导作用;第二,加大内部控制资源投入,提高内部控制水平。

(2)加强内部控制审计的主动性。

由于内部控制信息披露的制度背景发生了很大变化,监管部门要求上市公司强制披露内部控制审计信息。从目前的披露状况来看,这一规定尚未在企业中得到充分实施。然而,研究表明,企业可以通过内部控制治理和聘请外部审计师进行审计来降低企业的资本成本。因此,上市公司需要提高内部控制质量,引入第三方内部控制审计,积极披露内部控制审计报告,使企业能够大幅降低其股权资本成本。

(3)提高内部控制信息披露质量随着内部控制审计要求的逐步加强,内部控制审计报告作为企业控制的有效增量信息,具有下降的信号传递功能。上市公司如果想突出其有效的内部控制和高质量的财务信息,可以考虑在内部控制审计报告的验证范围等方面进行差异化披露。通过改进内部控制信息披露的内容,提高内部控制信息披露的质量,以及向投资者传递高价值信息,他们可以从“柠檬市场”中脱颖而出。

二。政府监督。

(1)加强体制环境的基础设施。

监管部门要与法制部门联手,加大对违规行为的处罚力度,限制企业管理行为,督促企业改进内部控制建设,促进内部控制政策的有效实施,从而更好地保护资本市场投资者的利益,确保资本市场的稳定运行。

(2)重视政策执行的效果。

政府监管部门应始终关注政策的执行情况,找出企业不能有效执行政策的原因。对于能够遵守政策执行的企业,始终要注意政策的执行效果。规范内部控制信息披露,建立统一的内部控制审计报告披露格式,确保上市公司信息披露的连续性、全面性和真实性,使相关内部控制政策得以稳步实施。

三。会计师事务所级别。

注册会计师需要对企业内部控制进行审计,并提供合理的保证,这对注册会计师的职业判断能力有严格的要求。因此,有必要加强会计师事务所建设,重视人才培养,提高注册会计师的职业素质和职业道德,惩治违规注册会计师。建立完善的内部控制审计标准,使审计人员在进行内部控制审计时能够有具体的参考和指导;同时,还应组织注册会计师参加内部控制审计培训,提高其专业能力。

四。投资者保护。

从投资者保护的角度来看,我们应该加强对投资者的教育。投资者可以根据披露的信息充分了解企业的经营情况,评价企业的价值,评价企业的内部控制管理,判断企业的好坏。因此,投资者的关注可以促进上市公司改善内部控制,提高信息质量。因此,有必要加强对投资者的教育,提高他们分析信息的能力,使他们能够理性预测企业的发展能力,同时形成积极的激励措施,促使上市公司提高内部控制信息披露质量。

第三节研究局限与展望。

一、研究的局限性。

首先,在使用PEG模型计算解释变量时,有必要对上市公司的每股收益进行预测。由于我国上市公司财务分析过程中的缺陷,在计算每股收益的过程中,选择数据库中预测值的平均值作为每股收益的替代,结果可能存在偏差。

第二,内部控制审计报告的变量比较笼统。本文对审计报告的定义比较宽泛。每种类型的报告作为增量信息披露的效果是不同的。因此,变量的测量不够准确。

第三,由于企业的资本成本不仅包括股权资本成本,还包括债务资本成本,本文只探讨了内部控制审计报告与前者的关系,并不确定其对债务资本成本的影响是否与本文的结论相同,因此研究范围不够全面。

第二,研究展望。

鉴于以上研究的局限性和未来对内部控制信息披露的研究,指出未来的研究可以从以下三个方面展开:

(1)改进主要变量的测量方法。由于本文在衡量资本成本时只使用了一个模型来讨论两者之间的关系,因此我们可以在未来比较各种模型,选择最适合我国学术研究市场的模型。

(2)拓宽研究范围。由于本文的研究没有讨论内部控制审计报告对债务资本成本的影响,因此有可能在未来对债券市场进行研究,并比较内部控制审计报告的披露是否也会因披露制度背景的变化而对债务资本成本产生不同的影响。

(3)内部控制审计报告中内部控制缺陷的披露将成为研究课题。本文主要研究内部控制审计报告对权益资本成本的影响。未来,内部控制信息的披露将更加全面,详细的研究将成为可能。未来,可能会有大量关于内部控制缺陷的研究。

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