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40000字硕士毕业论文基于模糊层次分析法的电力企业财务风险研究

论文类型:硕士毕业论文
论文字数:40000字
论点:风险,财务,风险管理
论文概述:

本文主要内容是对电力公司的财务风险进行评价,在本文中作为研究对象的电力公司主要是能够独立核算的省级及以上的电力公司。首先从财务风险的定义入手,对电力公司的财务风险成因和特

论文正文:

第一章引言

1.1本研究的背景和意义
企业中最重要的商业风险类型之一是财务风险,即财务结果和财务状况风险。美国著名经济学家内特(Nate)在《风险、不确定性和利润》一书中提出,“利润的存在是冒险的回报”。可以看出,企业在追求利润的过程中,财务风险是不可避免的。从企业内部环境来看,财务风险客观存在于企业财务管理的各个环节。管控质量关注企业的价值损失,通过管理价值风险来实现对物质要素的管理。
从企业的外部环境来看,企业今天所依赖的市场环境充满了竞争和挑战。快速变化经常发生。技术创新、经济全球化和信息的迅速传播意味着市场壁垒已经完全被打破。企业将面临日益激烈的竞争和来自国内外市场的严峻挑战。财务风险管理作为风险管理的重要组成部分,对企业具有重要意义。财务风险管理有助于企业经济、有效、全面地开展企业风险管理。同时,它也为加快资本周转和确保资本安全增值提供了可能。
财务风险管理是企业管理决策的数据库,它提高了企业决策的及时性和科学性,在克服风险、提高效益和实现业务目标方面发挥着重要作用。无论是每个国家或地区的相关规范体系,还是影响全球的COSO报告,风险控制的重要性都得到了强调。然而,就主观意识和制度建设而言,我国企业的财务风险管理还远远不够。
因此,企业必须注重识别金融风险,开展金融风险管理,建立金融风险控制体系。电力行业作为传统垄断行业,在国民经济和人民生活中发挥着重要作用。自电力体制改革以来,电力公司正逐步向四面八方走向市场。在其市场经济发展过程中,他们面临着来自内部管理和外部市场的各种风险,具有客观性、不确定性和破坏性。如果能够及时制定和控制相应的预防措施,上述风险造成的损失就可以降到最低。金融风险是金融风险和操作风险在经济领域的集中表现,是电力企业面临的最重要的风险。由于其在企业管理和资本流动中的核心地位,当电力公司的财务环节遭到破坏时,企业将会出现全面的财务危机,进而整个企业的生存和发展基础也将面临严重威胁。
因此,电力公司需要把财务风险管理作为一项重要任务。本文基于层次分析法对电力企业的财务风险进行了评价,并提出了财务风险控制的建议。通过以上研究,电力公司可以正确认识“风险与收益平衡”的规律,树立正确的风险意识,完善内部控制制度,优化电力公司资本结构,保持资本流动性,实现企业价值最大化的目标。

1.2国内外研究趋势

1.2.1国外研究综述
风险管理研究自18世纪以来一直在国外开展。工业革命期间,法国科学管理大师法约尔(H.Fayol)在其著作《一般与工业管理》中将风险管理引入企业管理系统。1921年,美国经济学家f h .奈特在他的著作《风险、不确定性和利润》中提到,风险只能通过某些方式、方法和手段来衡量和衡量。1931年,克里斯提(J.C.Cristy)提出了风险管理的定义,在《风险管理的基础》一书中,风险管理被定义为企业或组织通过控制意外损失的风险来保持其收入和资产的努力。小威廉和海因斯在1964年合著了《风险管理和保险》。在书中,他们将风险管理定义为“通过风险识别、测量和控制,以最小的成本将风险造成的损失降至最低的管理方法”,并在书中提出企业风险管理应具备五个要素。
20世纪70年代后,人们开始广泛关注企业金融风险,因为布雷顿森林体系的崩溃带来了汇率风险。20世纪80年代以来,金融风险管理作为风险管理的重要组成部分,一直没有引起管理层和经济界的重视。直到1998年,当时的美国风险管理与保险协会主席在他的演讲中提出,风险管理的研究应该从纯粹的风险转向投资风险,从个人和财产风险转向金融风险,金融风险管理才引起业界的关注。

第二章电力公司财务风险分析与识别

2.1金融风险概述
不同的学者对风险有不同的看法。他们普遍认为风险与“不确定性”相关。美国学者海恩斯等人认为,“风险意味着损失的可能性”。美国学者威廉·威利特等人将风险定义为“客观不确定性”。经济学家奈特认为风险是“可测量的不确定性”等等。这种不确定性可以分为客观不确定性和主观不确定性。客观不确定性是事件根据自身运动规律发展而产生的各种可能性,是客观环境或客观条件变化的产物,不依赖于人们的主观意识。主观不确定性是指人们对事件的理解或估计的不确定性。对于相同的客观风险,不同的人会有不同的主观估计,导致主观不确定性。
目前被广泛接受的风险定义是指由人们在特定时期内对目标系统未来行为的决策不确定性和客观条件造成的与预期目标的各种负偏差的综合。金融风险是最常见的风险之一。金融风险根据其内容也可以分为广义金融风险和狭义金融风险。
广义财务风险是指企业在一定时期内,由于内外环境和各种不可预测或不可预测的因素,实际财务收入偏离预期财务收入的可能性。一般包括融资风险、投资风险、现金流风险、利率风险和汇率风险。
狭义的金融风险通常称为债务风险,是指企业债务造成的金融不确定性。借款可以为企业带来更多的营运资本,以满足企业发展的需要,但同时也带来企业无法偿还到期债务的风险。这种狭义的金融风险存在于负债经营的企业中。如果企业没有债务,企业的所有资本都由投资者投资,就不存在财务风险。这种狭义的金融风险一般包括融资风险、投资风险、外汇风险、收入风险、结算风险和库存风险。本文研究的电力公司财务风险是广义上的财务风险。

第三章金融风险评估模型方法选择.............................................23-33
3.1金融风险评估方法.............................................23-26
3.2模糊层次分析法评价模型.............................................26-32 [/BR/] 3.3本章概述.............................................32-33
第四章模糊层次分析法模型的建立.............................................33-46
4.1金融风险评价指标体系的建立.............................................33-38
4.2建立层级结构模型.............................................38
4.3进行模糊层次分析.............................................38-42
4.4评论集的划分.............................................42-43
4.5a电力公司案例研究.............................................43-45
4.6本章概述.............................................45-46
第五章电力公司财务风险管理策略.............................................46-52
5.1金融风险应对战略.............................................46-48
5.2防范电力公司财务风险的方法.............................................48-49
5.3控制电力公司财务风险的措施.............................................49-52

结论

随着电力体制改革的深入发展,电力公司正逐步向四面八方走向市场。他们的金融风险实际上是如何显得特别重要的,已经吸引了越来越多的投资者和经营者的关注。在分析电力企业财务风险成因和特征的基础上,选择相关评价指标,构建了较为完整合理的财务风险评价指标体系。将模糊层次分析法的相关原理应用于金融风险评估,建立了多层次金融风险评估模型。文章还运用该模型对某电力公司的财务风险进行了评估,并提出了财务风险控制的对策和建议。本文的主要工作和结论如下:
⑴在查阅大量文献的基础上,深入分析了电力公司财务风险的研究背景、意义及其国内外研究现状。
(2)在总结和分析风险和财务风险的基本概念、基本特征和形成原因的基础上,识别电力公司财务风险的成因,并根据成因对财务风险进行分类和识别。
(3)对金融风险评估中使用的各种定性和定量方法进行了详细的分析和评述,总结了各种方法的优缺点,提出了本文使用的方法——模糊层次分析法,并详细介绍了模糊层次分析法的应用步骤和方法。
(4)从电力公司的财务状况出发,检查电力公司反映的公司财务风险状况。根据电网企业所在行业的要求和《企业绩效评价标准值》,选取14个指标,采用效率系数法和《2008-2010年企业绩效评价标准值》确定的标准,对这些指标进行标准化评分。同时,运用层次分析法对这些指标建立了模糊层次分析法模型。这些指标通过构建层次结构、确定模糊比较矩阵,并在单个层次结构和总层次结构中对它们进行排序,从而获得相对科学的权重。最后,通过综合评分得出电力公司的财务风险状况。根据某电力公司的实际情况,运用上述模型对某电力公司的财务风险状况进行了获取和分析。
(5)基于以上分析,提出了控制电力公司财务风险的对策和建议。