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156230字硕士毕业论文公允价值会计在公司监管中的作用

论文类型:硕士毕业论文
论文字数:156230字
论点:公允,价值,会计
论文概述:

主要研究公允价值计价对股票市场的影响。理论分析表明,公允价值计价在不同市场的预期传导机制可能不同,在实体经济中传导的结果可能会缩小价格波动幅度,促进价格均衡的实现

论文正文:

第一章导言

第一节选题背景

一、公允价值会计的应用背景

1.公允价值应用的历史背景

是因为我的公平价格应该成熟,还是因为我被迫顺应国际会计趋势?作者认为有两个原因,但更重要的原因是后者。那么,中国的会计环境是否适合大量的公允价值应用?尽管与国际会计准则相比,我国新准则对公允价值使用的程度仍有所保留,我国市场化改革起步较晚,市场经济不完善,与发达国家相比仍有许多差异。尤其是资本市场、主导股、关联交易、交叉持股等中国特色问题尚未完全解决,会计人员素质仍然较低,适合“公允价值”存在的土壤尚未正式形成。中国当前的经济环境能否适应这一变化,是否会导致利润操纵,以及它对中国经济的影响,都需要在实践中加以研究和验证。因此,笔者认为仍有必要对公允价值的性质和应用进行深入探讨,这不仅对学术界产生了根本性的影响,而且对实务界也具有非常重要的指导意义。

第二节理论基础和文献综述

一、理论基础

1.会计目标理论与公允价值会计计量属性的选择

会计目标理论在西方会计理论结构中占有非常重要的地位,是西方会计理论的理论基石。会计目标理论有两个重要的学派:受托责任学派和决策有用学派。受托责任学派的主要代表包括余吉里、欧内斯特·帕洛克(Ernest J.Parlock)等人,他们的主要代表是余吉里撰写的会计计量理论。随着公众的兴起(4),所有权和经营权分离,所有者和经营者之间的关系被委托——委托责任。受托责任学派认为,会计制度的目标是以适当的方式有效地反映资源受托人的责任及其绩效。受托责任要求会计信息具有验证受托责任完成情况的功能。因此,它强调会计信息的可靠性,并倾向于在选择计量属性时使用历史成本计量。决策有用学派的主要代表包括罗伯特。安东尼、罗伯特·斯普鲁恩斯、亨德里克森等。美国会计协会和财务会计准则委员会也是决策有用性学派的主要倡导者。决策有用学派认为,会计系统必须旨在为决策提供信息服务。从信息使用者的角度出发,决策有用学派强调财务报表本身的有用性。研究和制定会计准则的目的是约束和约束会计行为,使会计准则提供的信息对决策有用。决策有用学派强调会计信息的相关性,倾向于使用公允价值进行计量。受托责任学派和决策有用学派的主要区别在于会计信息使用者领域。

第二章公允价值理论的视角

第一节公允价值的理论基础

一、公允价值的定义

公允价值被定义为会计计量的一个属性,首次出现在美国会计准则委员会(APB)1970年发布的会计准则委员会报告的第四部分,其中公允价值被定义为“在包含货币价格的交易中收到资产时所包含的货币金额,或者在不包含货币或货币债权的转让中的汇率的近似值”。该定义仅针对货币交易和非货币交易中的资产估值,其中:货币交易中资产的实际交易价格为公允价值;在非货币交易中,公允价值是收到或出售的资产的近似值。该概念将负债排除在公允价值计量范围之外,对交易各方和交易市场没有具体限制。1991年,财务会计准则委员会(FASB)在金融分析系统K)7“金融工具公允价值的披露”中将公允价值定义为“自愿交易者之间当前交易的价格,而不是在强制或清算条件下形成的价格。在市场价格的情况下,公允价值是交易数量和市场价格的乘积”。公允价值的定义涉及到“交易者”的定义,即交易双方都是“自愿的”,市场价格作为确定公允价值的参考。1996年,FASB在《金融资产转让和服务及债务注销的会计处理》(FAS105)中修订了FAS 107公允价值的定义,指出资产(或负债)的公允价值是指双方在当前交易中自愿购买(承担)或出售(结算)资产(负债)所使用的金额。该定义中的公允价值估值不仅用于资产估值,也用于负债估值。

二,公允价值的特征

1.公允价值的公平性

“公平”一词的真正含义是“公平和恰当,不偏袒任何一方”。国际财务报告准则、美国财务会计准则和中国会计准则都强调公允价值是“公平交易”或“有序交易”中的价值。交易的“公平”和“正常”体现在以下四个方面:(1)交易双方没有直接的利益关系;(2)交易各方完全自愿(即没有外部强制)实现各自的利益;(3)交易各方了解自身利益的基本条件是拥有足够的交易知识和相关信息。满足这四个条件的交易是公平交易。在公平交易中,自愿交易涉及的金额是公允价值。以这种方式确定的金额的公允价值计量结果能够最公平地反映交易和事件的金额,能够形成企业财务状况、经营成果和现金流量的相对公平和最优的表达,最容易被企业所有利益相关者接受。因此,士兵公平分配的特点是“公平”。

第一节主题选择背景..........................................1

一、公允价值会计的应用背景1

二,中国公司治理现状分析………………………………………………………………………………3

第二节理论基础和文献综述5

-船只大小……5

Ii .文献综述7

第三节研究内容和意义12

一、本研究的出发点和主要研究内容12

二.研究的意义13

二.创新15

第四节研究方法和研究框架16

一、研究方法16

第二章公允价值理论视角19

第一节公允价值的理论基础19

第二节公允价值的内涵26

第三节公允价值的估值35

结论

本文主要研究公允价值评估对股票市场的影响。理论分析表明,不同市场中公允价值估值的预期传导机制可能不同,实体经济中的传导结果可能缩小价格波动幅度,促进价格均衡的实现,而虚拟经济中公允价值估值可能在更大程度上促进价格波动。基于我国股票市场的市盈率倍数、交叉持股和羊群行为等特征,分析了股票市场公允价值的传导机制,认为公允价值估值会导致顺周期效应,即鼓励股票市场更大的波动性。第三部分对上述理论推导进行实证分析。分析结果如下:就股票价格波动对公允价值估值的敏感性而言:模型1的验证结果表明,股票价格波动对当期利润中包含的公允价值变动具有很强的敏感性,敏感性系数为0.591137,远远大于股票价格对传统业务收入的敏感性0。102253,几乎高出5倍,表明公允价值具有很强的相关性;模型2的验证结果表明,股票价格波动对净资产中可供出售金融资产的公允价值变动也有很强的敏感性,为0.376,高于对当期实现净利润的敏感性0。191,但其敏感性低于计入利润的公允价值变动损益。从模型3的测试结果来看,时间固定效应模型得出的结论与“时间与截面”混合模型的测试结果之间存在较大差距。前一种分析结果表明,股票价格对可交易金融资产和潜在公允价值资产高度敏感,但对可供出售金融资产不敏感,但模拟效果不理想,R2非常小。根据时间和横截面混合模型,拟合效果较为理想,但基本否定了股票价格波动与金融资产分类之间的相关性。在交叉持股公司股价协同效应方面,实证研究发现,控股公司股价波动与被控股公司股价波动之间存在显著相关性,相关性高达0.838,说明交叉持股公司股价变动之间存在显著的协同效应。

参考:

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