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深化中小企业融资途径的策略探究,中小企业的融资方式是什么

深化中小企业融资途径的策略探究

中小企业的融资困难是什么?长期以来,它一直是制约中小企业发展的瓶颈。造成这种情况的原因有很多,其中一个重要因素是企业对融资工具知之甚少或利用不力。尽管融资工具的种类仍然很少,特别是对中小企业而言,但除了银行贷款和上市之外,还有一些增长。

深化中小企业融资途径的策略探究

中小企业融资的途径有哪些

中小企业融资有以下几种方式:1 .综合信贷银行向一些经营状况良好、信用可靠的企业发放一定额度的信用额度,企业可以在额度有效期和额度范围内循环使用。 2.信用担保贷款担保基金的来源一般是地方政府的财政拨款和会员自愿缴纳的会员基数。人们很容易理解,中小企业降低了它们的控制比例,但它们总体上仍然占主导地位。他们在融资前用更少的钱做同样的事情。他们得到的钱被用来做其他事情。1.1项目背景截至2010年底,中国中小企业数量已超过6100万家,占全国企业总数的99.8%。最终产品和服务价值、出口总额和中小企业缴纳的税款分别占全国总额的58.5%、68.3%和50.2%,为城市劳动人口提供了75%以上的就业机会,吸收了75%以上的农村转移。中小企业主要依靠债权融资的六种模式,即国内银行贷款、国外银行贷款、债券发行融资、私人贷款融资、信用担保融资和融资租赁融资。 中小企业的九种模式主要是股权融资,即股权转让融资、增资扩股融资、产权交易融资、杠杆收购融资、风险投资引入,主要框架:前言1。中小企业融资特征分析2。中小企业融资现状。中小企业融资中存在的主要问题。制约中小企业融资的因素分析。对中小企业融资对策的思考结论参考文献感谢

中小企业的融资方式是什么

中小企业的融资困难是什么?长期以来,它一直是制约中小企业发展的瓶颈。造成这种情况的原因有很多,其中一个重要因素是企业对融资工具知之甚少或利用不力。尽管融资工具的种类仍然很少,特别是对中小企业而言,但除了银行贷款和上市之外,还有一些增长。

深化中小企业融资途径的策略探究

中小企业融资的途径有哪些

深化中小企业融资途径的策略探究范文

本文的目录导航:

[标题]金融服务创新视角下的中小企业融资研究
[第一章]中小企业融资与服务创新导论
[第二章]金融服务创新概念及相关理论基础
[第三章]中小企业融资现状及问题浅析
[第四章]缓解中小企业融资困境的国际借鉴
[第五章]深化中小企业融资方式的战略探索
[第六章]中小企业融资结论及中国发展前景

第五章金融创新视角下的中小企业融资战略

5.1金融服务提供商的创新,以提高中小型借贷能力。

5.1.1促进银行和其他金融机构的改革。

银行等金融机构是中小企业获得外部融资的重要渠道。然而,由于大型商业银行相关制度的限制,中小企业获得外部融资的能力有限。这种现象是由中小企业本身以及银行系统造成的。本部分主要从通过金融服务主体创新缓解中小企业融资困难的角度进行分析并提出建议。因此,为了缓解中小企业的融资困难,银行等金融机构应从以下几个方面进行改革:

(1)产权结构改革。改革银行等金融机构的产权结构,按照一定比例分散银行等金融机构相对集中的股份,吸引普通投资者、中小企业等。

中小企业实现金融机构股权多元化,促进银行和其他金融机构贷款业务的灵活性,也可以通过积极参与银行和其他金融机构产权结构的改革,增强自身发展潜力。

(2)贷款权力下放。大型商业银行应适当下放贷款权限,充分利用基层网点与中小企业联系合作的便利,降低银企信息不对称的影响。为了避免融资风险,可以在偿还单笔贷款和同一企业的贷款之前限制其金额。

(3)加强信息渠道建设。信息不对称是大型商业银行不愿向中小企业放贷的关键因素之一。因此,消除银企之间的信息不对称有助于促进大型商业银行向中小企业放贷。

大型商业银行基层网点分布广泛,与中小企业沟通渠道便捷。大型商业银行可以通过基层网点收集网络区域中小企业的信息,收集信息进行分析和研究,甄别风险较高的企业,向风险较低的中小企业贷款。

(4)降低贷款成本。中小企业融资次数频繁,金额小,增加了向大中型企业贷款的成本。因此,降低中小企业融资成本也是促进中小企业通过银行进行外部融资的重要手段之一。一方面,通过设立一个专职的中小企业融资银行负责人,可以降低融资成本。这类专职人员可以是基层网点的工作人员,负责为某一地区不同地区的中小企业提供融资服务。建立稳定的合作关系有利于降低融资信息收集成本和银企信息不对称。另一方面,具有良好还款记录、良好信誉和潜力的中小企业可以简化贷款审批程序,降低审批成本。

5.1.2创新融资主题。

中小企业在融资时主要以企业为融资主体。这使得一些项目好但综合实力弱的中小企业在评估一个企业是否能够达到融资资格时很难进行融资,主要是通过评估企业的规模和整体利润,而不是考虑某个具体项目。

为了促进金融的全面发展,本文探讨了融资主体的创新,打破以企业为主体的金融融资模式,增加以项目为主体的融资模式。可以采取以下措施:1 .建立独立的项目管理组织。当中小企业或个人在以项目为主体的金融市场成功融资时,必须建立独立的项目管理机构。其人员招聘、分配、报酬和项目资金使用情况必须及时披露。项目过程应定期公布,如有特殊情况,也应不时公布。2.指定项目融资期限。在项目融资之前和融资期间,应严格评估项目的开发和竣工时间,并规定项目融资期限。3.评估项目等级。在为项目融资时,应由独立的第三方对项目进行评级,国际评级机构可作为参考,在相应级别(如美国广播公司)对项目进行评级,以便投资者对具体项目有一个总体的投资参考。4、接受金融机构和监管部门的监督。监管部门和金融机构应当对融资项目进行严格监管,项目的所有重大决策应当及时向监管部门报告,并向相关金融机构报告。

5.1.3提高管理水平。

我国中小企业整体管理水平不高,主要受中小企业经营者和管理者素质的影响。管理水平低已成为制约我国中小企业可持续发展的重要问题。

为了适应金融服务主体的创新,促进中小企业融资的基本需求,必须提高中小企业的管理水平。有以下几个方面的具体建议:

(1)制定科学规范的管理和财务制度。为了实现企业的高效运行,需要科学规范的管理和财务制度来保证。但是,由于中小企业的管理和财务制度不规范,中小企业的生产、经营和财务管理相对混乱,影响了中小企业的发展。金融体系不规范也是银企信息不对称的最重要因素。为了通过银行等金融机构顺利开展外部融资,实现中小企业的可持续发展,中小企业必须制定科学规范的管理和财务制度,提高企业运营效率,消除银企信息不对称问题。

(2)加强对中小企业管理者的培训。鼓励中小企业建立中小企业协会,定期聘请大学经济管理专家或成功企业的管理者教授中小企业管理者。从理论到实践,对于中小企业管理者来说,分析各种管理体系的优缺点,分析行业的发展趋势和特点,指导科学合理的管理体系的实施都是非常简单的。

5.1.4鼓励企业加强融资合作。

鼓励中小企业融资或产业链集群融资。鼓励中小企业形成相互融资伙伴,利用各企业融资需求的异同或通过货款支付等方式。,在中小企业之间形成共同的融资伙伴。产业链集群融资,与产业链中各类企业在资本品等方面的相互融资,缓解了同一产业链中小企业的融资压力。

中小企业与产业链集群之间的融资有助于缓解中小企业的融资困难。同时,应注意融资风险。在融资的同时,政府和相关参与企业应重视对相关企业,特别是参与融资的大型企业生产经营的监控,以避免因某个有影响力的企业危机而引发的“多米诺骨牌”连锁反应,这种连锁反应将对产业链产生重大影响,甚至造成经济波动。

5.1.5强调科技创新。

科技创新是企业长期保持竞争力的重要途径,也是国家增强综合国力的重要举措。就国家而言,落后的人会被打败。小到企业,落后就会被淘汰。然而,大多数中小企业并不重视科技创新,因为科技创新意味着需要投入研发资金,这对于一些目光短浅的中小企业经营者来说是不必要的。由于科技创新观念的错误,中小企业的生产经营无法通过科技创新提高生产效率或开发新产品。相反,随着市场科技创新的增加,生产技术不断提高,中小企业的生产经营成本反而增加了。因此,中小企业需要重视科技创新对企业发展的促进作用。中小企业的科技创新可以通过以下几个方面进行:(1)建立科研基金。中小企业可以将一部分营业收入作为科研经费用于科技创新。

(2)设立科学技术进步奖。中小企业设立科技进步奖,奖励企业的科技创新。科技进步奖根据创新的贡献可分为奖金、晋升、奖金甚至节假日。

(3)加强科技人才建设。中小企业应当增加科技人才的招聘,提高科技创新人才的福利,建立科技创新团队,从事科技创新研究与开发。

(4)校企合作。一方面,中小企业可以与高等院校等科研机构合作,利用其科研能力提高科技创新能力,将科研成果应用于中小企业的生产经营;另一方面,大学等科研机构可以与中小企业合作,利用中小企业提供的平台进行科研实验和科研成果的应用研究,从而实现校企双赢。

科技创新使中小企业能够根据科技进步和市场发展定位自己的产品或服务,根据市场需求生产产品,抢占市场,增强市场竞争力,通过持续的科技创新形成核心技术,促进中小企业的持续发展和成长。

5.2金融服务载体创新激活社会股票基金。

5.2.1设立新的董事会,降低证券市场准入门槛。

目前,中国证券市场的准入门槛很高,经常要求上市融资条件为股本3000万元以上,营业收入不低于5000万元。这些条件对绝大多数中小企业来说是难以达到的。因此,证券市场已经成为许多中小企业难以企及的地方。金融市场的发展需要大量有发展潜力的企业的参与。大量中小企业脱离证券市场不利于中小企业融资困难的解决,也不利于证券市场的发展。

在崇尚创新的时代,盲目追随旧的发展模式是不可取的,改革创新要与时俱进。

为缓解中小企业融资困难问题,促进证券市场的长期发展,应及时降低证券市场的准入门槛,将更多有潜力的中小企业纳入证券市场,增强市场活力。降低市场准入门槛可以通过设立新的融资委员会来实现,如“迷你委员会”。为了实现促进许多中小企业上市融资的目标,“小板”的市场准入和监管需要不同于现有的板。

(1)严格的信息披露制度。上市融资企业需要严格的信息披露制度。中小企业必须真实、及时、公开地向监管部门和市场投资者披露关键信息,以方便政府监管和投资者做出投资决策。

(2)降低对股本、营业收入等的要求。中小企业,特别是初创企业,资本存量和经营收入较少,甚至为零,但不能说这些企业没有发展潜力,相反,它们需要更多的财政支持。在审查上市融资时,“迷你板”应更加关注其生产发展潜力,并适当降低上市融资条件。对于一些具有科技创新能力的中小企业,可以考虑股权甚至亏损的零要求。

(3)投资资格。应从投资者角度对“迷你板”进行适当限制,以限制抗风险能力弱的个人投资者的投资。投资者在开立投资账户(迷你板)前,应进行专业知识和抗风险能力测试,以限制抗风险能力弱的投资者的参与。

(4)完善市场准入和退出机制。制定科学合理的企业融资进出机制,制定统一但有区别的行业准入规则、市场交易监管规则以及各种企业和各种金融融资产品的相应退出规则,使金融市场融资体系更加合理规范。例如,在退出机制中,可以讨论上市期限的限制,即上市后有一个期限,之后中小企业可以退出市场向投资者赎回股票,也可以按程序申请留在证券市场。

(5)黑名单系统。在金融市场上实施欺诈、内幕交易等违法行为的企业或个人将被列入黑名单。列入黑名单的企业或个人将被禁止参与证券市场活动,并视情节轻重,部分被限制参与证券市场活动。

5.2.2建立统一的金融融资平台。

现有的融资平台,沪深股市和新三板,属于不同的平台,有不同的投资模式和不同的投资者。通过对国内现有金融融资平台的分析,发现现有证券融资体系不利于中小企业融资,应创新现有金融融资平台,以适应大多数中小企业的融资需求。独立的融资平台会导致一定程度的市场封闭。封闭的市场无法激活社会基金进行投资。应建立统一的金融融资平台。可以通过以下方式建立统一的金融融资平台:

(1)借助科技建设大型网上金融融资平台。统一金融融资平台是通过网络技术在大型金融融资平台上披露和运营国内各级市场的相关信息和国际市场的关键信息。在现有金融平台的帮助下,即在现有证券交易平台体系下,建立了一个新的中小企业融资平台。为了便于操作和开发,该平台可以采用与原有证券平台系统统一的账户和登录方式。

(2)建立多层次的金融融资部门。在现有的上海主板、深圳中小板、创业板、新三板和公司债的基础上,可以增加新的融资板块,如“迷你板”。分类管理。在新的融资领域,根据股票和债券等不同的融资方式建立不同的交易品种。

(3)为投资者建立不同的市场准入制度。由于投资部门的不同,投资风险的程度也不同。市场应针对不同的投资市场确定不同的市场准入制度,以避免抗风险能力差的投资者进入风险市场造成财产损失。分级管理根据融资企业规模和具体融资项目的不同,在不同层次上设置交易模式和融资规模。

(4)采用在线和离线交易系统。线上和线下交易系统也在金融融资平台上显示其实时融资信息,但在具体操作中,会实施不同的级别和不同的交易方式,例如:

网上金融平台直接交易和金融机构柜台委托交易。

(5)投资方式改革。中国证券市场目前的投资模式是单向“看涨”的投资模式,不利于风险的释放,应适当改革,实行双向投资模式。为了避免市场波动,可以在新成立的“迷你板”中进行双向投资改革。

(6)购买决定投资者的投资。我们可以借鉴现有的新股认购和彩票发行方式。如果认购资金大于公开募集的资金,彩票将用于确定认购者是否已成功认购。如果认购资金少于公开募集资金,募集资金将减少,甚至取消融资,成功的认购资金将返还给投资者。

5.2.3加强监管市场秩序的立法。

一个完善的法律体系是实现法治社会、依法行政、严格执法的前提。目前,由于历史的原因以及时代的发展,我国中小企业融资法制建设还不完善。为了促进中小企业发展,规范金融市场秩序,政府立法部门迫切需要加强立法工作,完善相关法律制度,支持中小企业发展,规范金融市场秩序的法律体系。

(1)完善中小企业的各项法律。加强中小企业生产、投资和融资活动立法,从法律角度将支持中小企业发展的工作法制化。政府立法部门对中小企业的投资、融资、生产和经营进行了论证,并制定了相应的法律法规,尽可能细化中小企业的法律细则,提高可操作性。

(2)完善金融法律体系。由于起步晚,法律法规不完善,中国金融市场落后于欧美国家。由于相关法律制度的不完善,中国金融市场经历了缓慢而混乱的市场发展,“投机”盛行。为了规范金融市场秩序,有效利用金融市场缓解中小企业融资困难,迫切需要加强对现有金融法律制度的完善,形成有效的法律体系来规范市场秩序。

(3)规范政府行为的立法。通过立法,明确政府在市场经济中的地位,树立服务意识,规范政府管理行为,提高政府职能部门的管理服务水平。

(4)建立问责制度。制定法律法规,严格规范监管部门、执法人员、金融机构和相关企业的投融资行为,严肃查处相关违法行为。惩治违法行为有助于净化市场环境,促进金融市场发展进入良性循环。

5.3确保中小企业融资安全的金融服务创新。

5.3.1保险机制创新。

融资活动存在违约风险,银行等金融机构也不愿意向中小企业放贷,正是因为中小企业的违约风险高于大中型企业。中小企业违约风险高,主要是由于中小企业规模小、资本少、竞争力相对较弱、财务管理制度不完善。为了缓解中小企业的融资困难,需要中小企业自身、金融机构和政府的共同努力。鉴于融资活动中违约的可能性,我们可以尝试引入保险机制来减少违约造成的损失。

建立融资保险机制的目的是保护融资活动中利益相关者的合法权益。当风险造成损失时,融资保险机制将根据协议向遭受财产损失的相关方支付一定比例的赔偿,以减少相关方的损失。融资保险机制可分为金融机构和普通投资者。

金融机构融资保险机制是指中小企业通过银行等金融机构直接融资的贷款人。普通投资者融资保险机制是指中小企业通过证券市场、点对点贷款平台等间接借款的贷方。

金融机构的融资和保险机制包括以下几个方面:

(一)形成保险关系。银行及其他金融机构与中小企业开展融资活动时,双方应向有资质的保险机构投保并缴纳保费。保险机构在融资过程中发生违约时,有义务赔偿受害方。

(2)识别保险机构。保险机构的确定应由贷款人与银行及其他金融机构协商确定。对协商有异议的,以银行和其他金融机构的意见为准。由于只有借款人和贷款人对这种直接贷款感兴趣,原则上只有一家保险机构决定参与融资项目。当融资金额较大时,可以适当增加,但不超过3。

(3)保险监督权。保险关系形成后,保险机构有权监督被保险借款人的生产、经营和财务状况。保险机构的监督不能干预借款人的具体经营管理决策。它只能在借款人明显违反保险合同并可能导致融资违约的情况下进行干预。

(4)违约赔偿标准。保险机构因保险协议融资项目违约,在有效期内给银行和其他金融机构造成损失的,应当按照协议规定赔偿银行和其他金融机构。

具体赔偿不得超过违约损失金额的40%。

(五)保险关系的解除。当融资项目相关方完成融资协议内容,相关方解除保险关系,或者相关方与保险机构达成解除保险关系的共识时,保险关系即告解除。