当前位置: > 开题报告 > 5637字开题报告会计开放报告的优秀范例——企业证券投资风险预警机制的财务研究

5637字开题报告会计开放报告的优秀范例——企业证券投资风险预警机制的财务研究

论文类型:开题报告
论文字数:5637字
论点:证券投资,企业,研究
论文概述:

本文为开题报告范文,以《企业证券投资风险预警机制的财务研究》为例介绍了会计学开题报告的写作方法。

论文正文:

企业证券投资风险预警机制的财务研究
开幕报告
内容
一、选题背景
二.研究的目的和意义
第三,本研究涉及的主要理论
第四,本文的主要内容和研究框架
(一)本研究的主要内容
(2)本文的研究框架
五、写作大纲
六、本文的研究进展
七、读过的文学作品
一、选题背景
受控投资(Controlled investment),也称为长期股权投资,通常是为了实现企业的扩张战略,对被投资单位进行控制或施加重大影响,或者改善和巩固贸易关系以分散业务风险。然而,长期股权投资的资本来源不一定是企业的闲置资本。如果企业有长期股权投资的需求,它可以使用它必须进行投资的资本。总之,企业的证券投资有一定的目的,主要是为了盈利或自我扩张。
例如,软银在2000年和2004年分别向阿里巴巴投资了2000万美元和6000万美元,2005年增持了1.5亿美元。软银通过高额投资收购了阿里巴巴34.1%的股份,而另一家战略投资者雅虎在2005年通过10亿美元的注资持有阿里巴巴40%的股份。
证券投资交易的资金来源往往是企业的闲置资金。由于企业日常生产经营中的资本收支不能完全匹配,因此在其经营范围内必然存在一定时期的闲置资本。企业必须具备一定的证券投资条件,否则证券投资是不可能的。首先,任何形式的证券投资都应符合盈利性、安全性和流动性三个原则。盈利能力是证券投资的基本要求。如果投资不能给企业带来利润,那么投资就没有必要。安全原则要求投资主体不流失,流动性原则要求投资证券具有良好的流动性,在获得收益的同时,能够平滑企业的现金流。对于证券投资,企业还必须具备专业的证券投资人才。这些投资者不仅要对证券投资领域的概念、方法、标准和原则有深刻的理解,具有很高的逻辑推理能力,还要准确把握企业的生产经营活动,使证券投资能够在不干扰现有业务正常运行的情况下为企业服务。企业在进行证券投资交易时必然会面临一定的风险,这意味着任何企业在进行证券投资时都需要进行风险管理。根据以往的学术研究,企业在证券投资交易中面临的风险主要来自三个层面:一是发行人的操作风险和违约风险;二是证券市场的市场波动、利率波动和购买力波动;第三,企业内部的经营风险和道德风险。
可以发现,企业证券投资交易风险来源广泛,结构复杂。如果不加以管理,企业的利益可能受到损害,甚至其主要业务的运作也可能受到影响。企业内部证券投资的风险管理主要是通过内部控制机制的设计来实现的,投资执行人的投资方向和操作的监督是通过完善和合规的制度约束来形成的,从而达到最小化投资风险的目的。内部控制的一个重要部分是对投资决策的控制。因为投资决策是企业投资行为的源头,是整个投资活动的开始,决定着投资的成败,所以投资决策必须规范化。
由于企业投资证券的方式多种多样,笔者觉得不能盲目投资,所以选择“交易投资风险预警机制”进行研究。风险预警机制的基本模式是企业根据证券投资业务的性质和特点对其进行跟踪和监控,通过建立指标体系揭示不同业务可能存在的风险点,制定止损机制和应对方案。
二.研究的目的和意义
从理论上讲,虽然我国学者在证券投资风险管理领域做了大量研究,但研究的同质化比较严重,大多集中在“证券投资基金风险管理”领域,企业交易型证券投资的风险管理相对缺乏。例如,《中国期刊全文数据库》(CNKI)以“企业证券投资”和“风险管理”为关键词进行搜索,仅获得2007年和2003年的两篇文献,而从财务角度进行的风险预警研究更少。在证券投资风险管理的研究中,大多是理论研究和制度研究,主观性强,缺乏基于数学模型的风险管理方法。因此,研究结果的客观性是有缺陷的。然而,关于“证券投资风险预警”的数学计量研究仍然缺乏。因此,笔者选择了“证券投资风险预警机制”作为课题,运用定量研究方法构建了一套指标风险预警指标体系和风险度量模型,填补了空在企业证券投资风险预警机制度量研究领域的空白,为后续研究提供了理论依据。
从实际来看,近年来我国中小企业数量持续增长,增长趋势也非常迅猛:截至2013年底,全国工商登记系统注册企业达1527.8万家,比2012年底增长11.8%,已发展成为我国企业中规模最大、最具活力的企业集团。随着民营企业和中小企业的快速发展,社会财富也将进入更多的中小企业。这意味着证券投资将不再是大型集团企业的专属权利。然而,由于缺乏专业的风险管理人员和投资规模小,中小企业在证券市场上必然处于劣势。现阶段,对企业证券投资风险预警机制的研究将为中小企业证券投资风险预警工作提供一个模式,有利于中小企业投资风险管理工作的发展。
第三,本研究涉及的主要理论
价值投资理论最早出现在1934年的《证券分析》一书中,该书也被认为是整个价值投资理论研究的基础。后来,一些学者对其进行了相应的补充和完善。价值投资理论认为,无论投资目标是什么,都有其内在价值。根据这一基本思路,我们可以从投资目标的基本信息入手,对其进行详细分析,计算其内部价值范围,然后与投资目标的售价进行比较。如果它的内在价值高于它的销售价格,那么投资目标就会给人们带来好处。由此可以得出结论,价值投资理论的研究对象是内在价值和市场价值的差异。价值投资理论主要包括三个部分:第一部分是分析投资目标的基本信息,第二部分是分析长期持有的趋势,第三部分是分析购买价格的安全边际。价值投资理论三个基本内容的明确方向是加强对证券发行公司各种财务报表的研究,特别是能够反映公司实际财务状况的资产负债表和评价盈利能力的损益表。应该详细分析这些能够反映证券价值的数据。许多学者对价值投资理论的有效性进行了深入探讨。目前,价值投资理论已经发展成为证券投资市场的主流理论。作为价值投资理论的完善者,沃伦·巴菲特也通过这一指导思想获得了巨额利润。然而,价值投资理论在中国是否成立,国内许多学者仍在研究。孙有群等人在分析了中国的经济运行和上市公司的各种信息后,认为价值投资理念对中国也是有效的,这一理论将成为中国证券市场的主流理论。王延春进一步证实了这一说法。
企业成长理论是国外经济管理理论的重要研究内容之一。影响企业成长的因素很多,包括内部因素和外部因素。随着时代的发展,研究企业成长的理论不断完善,研究视角不断拓展,形成了许多关于企业成长的研究学派。成长意味着发展、进化和成长过程。生长一般指生物有机体从小到大的发展过程。企业成长(Enterprise growth)是指企业的系统功能由不成熟向成熟转变,系统结构由低级向高级转变的优化过程。这个过程不仅是一个增加数量的过程,也是一个提高质量的过程。古典经济学理论和新古典经济学理论分别分析企业成长理论。古典经济学利用分工和规模经济的好处来解释企业的成长。古典经济学研究劳动分工提高企业经济效益时,发现劳动分工可以提高劳动生产率。企业作为一种分工组织,存在的目的是为了获得经济利益。分工可以以较低的成本实现较高的产出。新古典经济学派从技术角度研究企业成长,即企业规模调整理论。企业成长的动力和原因在于追求规模经济和范围经济。新古典经济学进一步微观分析企业成长的经济行为、动机和绩效,并从个体角度深入研究企业成长。
第四,本文的主要内容和研究框架
(一)本研究的主要内容
本文将分为以下几个部分来研究研究课题:第一章是绪论,介绍了本文的研究背景、研究意义、研究方法和主要研究内容,并提出了本文的创新点。第二章,理论基础和文献综述,首先介绍本研究的理论基础——证券投资理论、证券风险评估和管理理论,然后从企业证券投资动机、证券投资风险特征、证券投资风险度量、风险管理和风险预警等方面介绍国内外学者的研究成果。第三章,企业证券的主要方向,根据文献综述的理论基础和研究成果,结合作者的学习经验,分析企业证券投资的主要方向。第四章企业证券投资交易风险来源介绍企业证券投资面临的主要风险来源。这些来源主要集中在证券发行人、证券市场、中国证券管理体系和企业自身四个层面。第五章将根据第四章对风险暴露的介绍,为主成分建模选择一些风险类型。第六章从岗位责任控制和投资决策控制两个层面对企业证券投资风险管理进行分析并提出建议,同时指出企业在证券投资中需要遵循的主要原则。第七章是结论和展望,首先介绍了本文的主要研究成果,然后介绍了与传统证券投资风险管理机制不同的三种投资风险:未知风险、投资者贪婪和风险管理系统成本约束,并结合自己的学习经验和对“企业证券投资风险管理领域”的理解,指出了该领域未来的研究方向。
(2)本文的研究框架
本文的研究框架可以简单表达为:(略)
五、写作大纲
摘要
摘要
目录
第一章导言
1.1提出问题
1.2研究意义
1.3研究方法
1.4研究内容
1.5创新
第二章理论基础和文献综述
2.1理论基础
2.2文献综述
第三章企业证券投资的战略选择
3.1受控投资(纵向和横向)
3.2对投资的重大影响
第四章企业战略证券投资的风险分配
4.1企业证券投资的外部风险
4.2企业证券投资的内部风险
第五章企业战略证券投资财务视角下的风险暴露变量研究
5.1风险暴露的分类
5.2多元决策模型
5.3主成分分析
5.4变量选择和数据源
5.5模型建立
5.6模型缺陷
第六章企业战略证券投资风险暴露的封闭策略
6.1战略证券投资决策控制
6.2严格遵守投资决策原则
6.3企业证券投资的岗位责任控制
第七章结论和展望
7.1研究结论
7.2研究展望
参考
谢谢你
六、本文的研究进展(略)
七、读过的主要文献
[1]宋春艳。浅谈企业实施《企业内部控制基本标准》的重要性[。金融部门(学术版)?2010(11)
[[2]徐桂燕。金融投资收益与风险的分析与研究[。当代经济。2010(14)
[3]刘小燕,卞魏明,李燕。《中国金融投资风险研究》,[。现代企业。2008(07)
[4]贝克先生:市场何时重要。股票价格和依赖股票的公司的投资[。经济学季刊,2003,(3): 203-218。
[5]施泰因。机构投资对近视R&D投资行为的影响。[。1998年会计评论。第73卷,305-333页。
《银行控股公司的公允价值披露》,[。会计和经济学杂志。1999,22: 79-117。
包雅威。证券投资的风险与规避[。中国证券。2013,(12):145-146
[8]金帅·姚。[证券投资基金的风险管理。中国科技大学。2006
[9]洪建中,赵立超,李明春。风险套期保值比率为零的套期保值。应用金融经济学。2006
[10]叶陈刚,肖国银。证券投资风险的度量与规避[。国际商业会计。2008(05)
[11]徐爱新。中国证券投资风险及其规避分析[。美丽的中国。2009,(11):108-109
[12]阿米哈德。价值相关性文献对财务会计标准设置的相关性:另一种观点。JAE·罗彻斯特会议,2000年4月。
[13]福卡特。《公允价值会计:来自投资证券和银行市场估值的证据》,[。会计评论。1999年,(69): 1-25。
[14]布朗·德。罗泽夫女士。分析师可以准确预测。《组合管理杂志》。1980
[15]曹钟,陶爱源,沈雪珍,国内外股指收益率的VAR和ES的比较分析[,中国会计学会2006年年会论文集(第二卷),2006 (7)
[16]汤潮。基于[风险值法的证券投资风险度量分析与管理研究。西南交通大学2011
[17]王明涛。中国证券投资研究[。山东大学学报。2005,(2):23-24
[18]罗斯. J .资本资产定价套利理论[. J .金融杂志,2002,(5) :127-129
[19]邹定斌。中国证券投资基金的风险管理与对策[>,2011,(3):81-83
[20]苗青。美国金融市场风险度量方法及其在中国的实证分析[。吉林大学2011
[21]融冰。证券投资的风险及对策[。现代营销。2011年,(9):91-93
《金融杂志》,[22页。1999年,(13):45-47
[23]杨振兰。[证券投资风险管理。中国证券期货。2010,(23):11-14
[24]夏苏中。《证券投资的风险与对策》[。科技咨询。2011,(3):217-219
[25]武雪超。开放式基金管理风险研究[。西南财经大学。2009
[26]维克拉姆。流动性和投资性。纽约金融[杂志]2000。,(1):43-44
[27]张承慧。基于双边风险度量方法的期货最优套期保值比率研究。兰州大学2014
陈伟。中国证券投资研究[。中国证券期货。2011,(4):41-42
[29]戈登·亚历山大,亚历山大·巴普蒂斯塔。VaRand CVaR约束与均值变分模型在资产组合选择中的比较。管理学。2004
[30]戈尔曼。所有权和控制权[。《代表前沿》,2000,(5): 1-3
刘山。基于混合熵[的投资组合风险度量模型研究。大连理工大学2013
[32]周记。中国证券投资风险及规避原则[。中国的高科技企业。2014(7):6-7
[33]张虎·陶,华洛·魏[。风险投资对中小板上市公司财务困境影响的实证研究[。统计和决策。2013(15)
[34]姚悦。私募股权基金对高科技企业影响的理论与实证分析[。西南财经大学2013