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中国小微企业融资难的现状分析,小型和微型企业的融资困难是常见的。可以采取什么措施来减轻它们?

中国小微企业融资难的现状分析

小型和微型企业的融资困难是常见的。可以采取什么措施来减轻它们?1、国家政策的指导2、企业管理的提高3、找到合适的融资渠道,如冰冻魔方,希望能对你有所帮助

小微企业融资难在哪里?

小微企业融资难的历史由来已久 业内人士认为,小微企业融资难是世界范围内的难题,在中国是无法回避的。 小微企业普遍存在经营时间短、信用记录不规范、内部管理和财务制度不健全等问题,银行缺乏对小微企业风险状况的有效识别方法。解决小微企业压力大、成本上升、融资困难、税负重等问题。2012年4月19日,国务院发布了《国务院关于进一步支持小微企业健康发展的意见》(国发〔2012〕14号)。国务院在财税、金融、创新发展、结构调整、市场开发、集聚发展等领域,将小微企业统称为小企业、微型企业、家庭作坊企业和个体工商户 小微企业是提供新工作的主要渠道,是企业家创业成长的主要平台,是科技创新的重要力量。 由于各种国际国内原因,主要是由于国内经济和社会中的各种非理性因素,我国小微企业、中小企业和小微企业发展的关键是疏通融资渠道。这需要政府、银行和企业在现有财力下共同努力开展信贷业务创新、政策支持和企业培训工作。同时,应充分发挥政府、担保机构、保险机构和其他第三方风险分散职能。理顺信贷与融资的关系,推,摘要:本文分析了小微企业的现状,提出了新疆小微企业存在的问题及相应的对策和建议,希望能帮助新疆增加和改善小微企业的投资环境 关键词:新疆;小型和微型企业;融资;解决办法是小微企业发挥重要作用,特别是在新疆,尤其是在解决小微企业发展问题方面。

小型和微型企业的融资困难是常见的。可以采取什么措施来减轻它们?

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小微企业融资难在哪里?

中国小微企业融资难的现状分析范文

本EMBA论文目录导航:[标题]:中国小微企业融资困境分析[第一章]:中国小微企业融资问题研究导论[第二章]:小微企业融资相关概念及理论基础概述[第三章]:中国小微企业融资困境现状分析[第四章]:小微企业融资困境成因分析 中国微型企业[第五章]:解决中国微型企业融资困难的对策和建议[第六章]:总结微型企业融资困难及对策和参考文献3。 我国小微企业融资困境现状分析

我国小微企业的融资状况一直不尽如人意,尤其是在全球金融危机后,小微企业的融资困难更加突出,成为其生存和发展的主要障碍之一。我国小微企业融资困难的现状主要表现在以下几个方面:

3.1银企供求矛盾结束

当前小微企业融资难的一个突出问题是银行和企业之间的供需矛盾,这表现在两个方面:一是融资缺口巨大;二是银行贷款困难和企业贷款困难并存。

3.1.1巨大的融资缺口

据相关统计,中国的小微企业每年有超过8000亿元的明确融资需求,但通过正规金融机构只能获得约1000亿元的需求,这意味着小微企业每年有近7000亿元的融资缺口。根据北京大学国际发展学院的一份调查报告,中西部地区72.92%的小微企业有融资需求,而三大沿海地区(珠江三角洲、长江三角洲和潮海圈)63%的小微企业有融资需求。其中,海地环泉县62%的小微企业有融资需求,另有12%的小微企业虽然没有融资需求,但有外部贷款。海地环泉市小微企业融资需求比例如图3-1所示。?由此可见,目前我国小微企业的融资需求非常强劲。

虽然我国小微企业的融资需求很强,但小微企业很难从银行获得贷款,融资需求也很难满足。目前,小微企业金融服务的主要提供者是城市信用社、城市商业银行和农村金融机构,它们占整个银行业资产结构的不到20%,以满足占企业总数97.3%的小微企业的融资需求。自2008年以来,我国小微企业融资需求的年增长率一直保持在10%以上。虽然银行对小微企业的贷款规模也在逐年增加,但仍不能满足巨大的融资需求。中国小微企业的融资缺口正以每年13%的速度扩大。

3.1.2企业贷款难与银行贷款难并存

银行难以放贷的原因是银行对有效贷款的需求不足。有效贷款需求是指贷款需求中“适销对路、有利可图、不被挪用”且可以“释放并收回”的部分。也就是说,银行收到贷款申请后,根据当时相关审核贷款人收集的贷款信息,认为贷款经审核符合信用条件,预计发放后不会形成不良贷款,银行会认为贷款需求“有效”。这部分贷款具有贷款风险低、坏账发生率低的特点。

目前,许多银行面临有效贷款需求不足的问题。银行愿意贷款的资质好的企业不需要贷款,资质差、贷款需求大的小微企业银行不愿意贷款给它们。考虑到小微企业资本链薄弱、资本链断裂风险较大、贷款违约风险较高,银行不得不将这些小微企业拒之门外,以避免坏账。这导致了小型和微型企业难以获得贷款和银行难以贷款的现状。

3.2融资渠道狭窄

我国小微企业具有数量多、分布广、生命周期短、抵押项目少的特点。他们的融资需求相对复杂。解决小微企业融资困难需要多元化的融资渠道。然而,目前我国小微企业融资渠道狭窄,现有融资渠道也存在一些问题。

3.2.1小微企业融资渠道狭窄

一般来说,小微企业有八种融资渠道,包括内部融资、债权融资、股权融资、政策融资、贸易融资、项目融资、专业化合作融资和上市融资,而我国小微企业主要采用内部融资和债权融资。内部融资是指企业筹集内部资金的融资方式。属于内部融资,主要包括初始股本、留存收益、折旧基金等。它属于企业自己的资金。企业资本形成具有成本低、原始性、抗风险性和自主性的特点,是企业生存和发展的重要组成部分。因此,内部资本是小微企业主的第一种融资方式。

债权融资是通过借款融资。有偿使用外部资金是企业的一种融资方式。属于外部融资,主要包括银行贷款、私人贷款、债券发行融资、融资租赁融资和信贷担保融资。我国小微企业广泛使用的债权融资方式主要有银行贷款、私人贷款和亲友贷款。虽然向亲友借款也属于民间借款的范畴,但这种方式的借款成本远低于其他民间借款方式,甚至没有借款成本。因此,亲戚朋友可以借钱作为一种独立的借贷方式。根据北京大学国际发展学院的调查报告,中西部地区通过银行贷款、私人贷款和亲友贷款筹集资金的中小企业比例分别为37.67%、27.21%和69.30%。长江三角洲的小微企业比例分别为35%、23%和47%,珠江三角洲的小微企业比例分别为21%、7%和34%,环海小微企业比例分别为29%、13%和31%。(2)具体数据见图3-2-图3-5。

从以上分析可以看出,我国小微企业的融资渠道主要是内部融资和债权融资,而债权融资方式主要是银行贷款、私人贷款和亲友贷款。这表明我国小微企业融资渠道相对狭窄。

3.2.2现有融资渠道存在问题

我国小微企业的几种主要融资渠道也存在诸多问题,如内部融资能力不足、银行贷款歧视小微企业、民间借贷不规范等。

就内部融资而言,小型和微型企业先天不足。金融危机的影响并没有完全消失。国内外对产品的需求仍然不足。这严重影响了小微企业,特别是外向型小微企业的内部融资渠道。

在银行贷款方面,由于小微企业规模小、制度不健全、管理不科学、利润低、经营风险高、抵押项目少,银行对小微企业的信用风险成本相对较高,违约风险相对较高。因此,银行对小微企业存在“惜贷”现象。此外,由于银行贷款手续复杂耗时,容易与小微企业迫切的资金需求发生时间错位,银行贷款融资渠道难以解决小微企业融资的饥渴。

关于民间贷款,在银行贷款不能满足小微企业资本需求的情况下,虽然民间贷款可以为小微企业提供信贷支持,但民间贷款作为一种非正规金融,与国家金融隔离开来,受到经济、金融体系、法律法规的制约。多年来,民间贷款一直在没有非常明确的法律规范的“裂缝”中挣扎求生,导致民间贷款管理缺位,民间贷款市场频繁发生,潜流涌动。然而,小微企业别无选择,只能选择这种融资渠道。

总之,小微企业融资渠道狭窄,现有融资渠道存在诸多问题,使得小微企业融资更加困难。因此,要解决小微企业的融资问题,迫切需要发展多元化的融资渠道。

3.3不合理的融资结构

根据本文对融资方式的介绍,小微企业的资金来源由内部和外部两部分组成,如图3-6所示。

根据相关统计数据,现阶段我国小微企业融资结构不合理,仍存在过度依赖内源融资和外源融资构成不合理等问题。

3.3.1过度依赖内生融资

内源融资是小微企业的第一种融资方式,也是小微企业的主要融资渠道。主要包括初始股本、留存收益、折旧、固定负债等。小微企业通过内源融资获得的资金数额取决于企业利润的数额和企业利润分配政策。目前,我国小微企业融资结构不合理的表现之一是过度依赖内源融资。

据国际金融公司统计,我国小微企业56%的资金来自内部融资,这表明我国小微企业过于依赖内部融资。下表3.1显示了中国小微企业融资结构的比例。从表中可以看出,我国小微企业的主要资本来自所有者投资和企业积累,占50%以上。

3.3.2外部融资构成不合理

外源融资分为债务融资和股权融资,前者主要包括银行贷款、债券发行、私人贷款等。,而后者主要指股票融资。人们普遍认为,只有当企业无法从内部融资渠道获得足够的资金时,才会转向外部融资。外源融资具有高效、灵活、集中、规模大的特点,已成为大型企业获取资金的主要途径。然而,小型和微型企业仍然难以获得外部融资。

一方面,中国的小微企业严重依赖间接融资,而直接融资相对较少。银行贷款是中国小微企业间接融资的主要渠道。银行对小微企业的“惜贷”行为迫使小微企业转向私人贷款,但高利率私人贷款使小微企业难以承受。在中国,小微企业严重依赖间接融资的重要原因之一是中国资本市场体系不完善,直接融资无法满足小微企业的融资需求。从表3.1中还可以看出,通过债券市场和股票直接融资的比例非常小,没有一个小微企业通过这两种方式进行融资。

另一方面,非正规金融融资的比例很大。非正规金融融资是指监管机构看不见的非政府金融活动。它是相对于正式的金融融资而言的。非正式金融机构包括私人银行、当铺、小额贷款公司、基金会等。在我国,非正规金融融资活动非常活跃,原因一是民营经济的发展带来了大量的资本需求,二是正规金融无法满足这些资本需求。因此,非正规金融的产生和存在有着深层次的原因和条件,这在很大程度上缓解了正规金融市场的资金供求矛盾。在当前形势下,小微企业无法从银行等正规金融机构获得贷款,直接融资渠道不畅通。向非正规金融寻求帮助是可以预见的结果。此外,非正规金融具有融资速度快、程序简单、门槛低、资金筹集方便等优点,正好满足了小微企业的资金需求。根据中国企业家调查系统的数据,小微企业27.1%的资金主要来自“私人贷款”。虽然非正规金融融资在一定程度上缓解了我国小微企业的融资压力,但由于缺乏开放的法律地位、法律保护和政府监管与引导,非正规金融也存在着不可忽视的问题,如利率高、程序不完善、非法集资等。

3.4融资成本高

融资成本高是小微企业融资困难的重要表现。融资成本高使得小微企业难以承受沉重的负担。我国小微企业融资成本高主要表现在银行贷款成本高和私人贷款利率高。

3.4.1银行贷款成本高

与大中型企业相比,小微企业在与银行的合作中处于弱势,缺乏议价能力。他们只能被动地接受银行确定的利率标准,这些标准一般是参照大中型企业制定的,因此中小企业很难满足银行的要求。近年来,虽然银行等金融机构对小微企业的信贷条件进行了调整,但仍相对严格,整体情况没有改善。由于小微企业违约风险高,银行对小微企业的贷款利率普遍高于对大中型企业的贷款利率。对于一些抵押项目不足的小微企业,有些银行甚至会实行100%的基准利率上调,这对利润率较低的小微企业来说是一个很大的利息负担。许多小型和微型企业不能仅仅因为利率太高就借钱。另一方面,大银行不愿意借钱给风险较高的小微企业。

除了贷款利息高之外,银行贷款的高成本也反映在高中介成本上。在银行对小微企业贷款的过程中,许多收费部门都会参与进来,收费范围很广。例如,低信用的小微企业申请贷款时,会涉及银行、信用评级机构、会计师事务所、担保公司、质监局、保险公司、土地评估机构、房地产评估机构、房管局、国土资源局、环保部门等多个部门。可能有多达十几个收费项目。据不完全统计,扣除各种费用后,小微企业实际收到的贷款额一般只有本金的80%左右。

3.4.2私人贷款利率高

近年来,随着小微企业融资困难的加剧,民间金融迅猛发展。据中国国际金融公司估计,2012年年中,中国私人贷款余额达到5.2万亿元。然而,私人贷款的高利率使其成为推高小微企业融资成本的又一帮凶。

通常,当小微企业急需资金而无法从正规金融机构获得贷款时,它们会选择私人贷款等非正式渠道来解决它们的紧迫问题。私人贷款的利率通常是正常贷款利率的几倍、十倍甚至几十倍。在这种情况下,小微企业的融资成本太高,容易导致资本链的断裂。2011年,温州许多小微企业倒闭,老板“出走”,所有这些都与私人贷款有很大关系。

此外,由于目前的管理不够规范,小微企业供求之间巨大的融资缺口为资金投机提供了良好的机会,导致一些地区陷入“以钱投机”的困境,民间借贷利率不断推高,从而增加了小微企业的融资成本。然而,“利润比刀片薄”的小微企业根本负担不起如此高的融资成本,这进一步增加了小微企业的融资困难。

3.5融资担保体系不够完善

担保公司是银行和企业之间的重要桥梁。然而,我国小微企业的商业信用相对较低,融资困难在很大程度上指向担保困难。

我国的担保制度刚刚起步。担保体系不够完善,不能满足小微企业的担保需求。一般来说,一个完善的担保体系包括政策担保、商业担保、相互担保和混合担保。政策性担保银行的支持率很高,但这种担保受到政府更多的干预,经营效率较低。此外,这种担保风险容易转化为政府风险,因此担保机构基本上将小微企业排除在政策担保之外。商业担保反担保要求较高,小微企业普遍难以满足条件;互助担保更适合小微企业,但这种担保并不常见,只存在于某些领域。混合担保难以避免不同模式的限制,容易发生冲突。因此,从现行担保体系在小微企业融资中的表现来看,我国融资担保体系的建设还有很长的路要走。

此外,小微企业主要通过信贷和抵押贷款获得银行贷款。一般来说,信用贷款需要担保公司的担保,企业担保费按银行批准贷款额的5%收取。对于信贷额度有限的小微企业,高额担保费进一步减少了小微企业的资金数额。抵押贷款分为部分抵押和扩大抵押。前者只能获得抵押品价值的60%至70%左右的贷款额,而后者可以通过担保公司的全部担保获得高于抵押品价值的贷款额。在扩大抵押法下,小微企业需要向担保公司支付更高的费用。一般来说,一年期贷款按贷款额的3%计算,两年期贷款按5.5%计算,三年期贷款按7.5%计算。担保成本高与小微企业利润微薄形成鲜明对比,加大了小微企业的融资难度。

3.6融资政策环境不够完善

近年来,小微企业融资政策环境不断改善。国家出台一系列扶持政策,优化小微企业融资发展环境,促进小微企业健康快速发展。例如,2009年至2012年,国务院先后发布了《关于进一步促进中小企业发展的若干意见》、《关于鼓励和引导民间投资健康发展的若干意见》、《支持中小企业发展的财政金融政策措施》、《关于进一步支持中小企业健康发展的若干意见》等措施。国家发展改革委于2011年7月发布了《关于鼓励和引导民营企业发展战略性新兴产业的实施意见》,国家税务总局于2013年8月发布了《财政部、国家税务总局关于部分小微企业暂免增值税和营业税的通知》等。同时,各地也相继出台了一系列政策措施。

虽然这些政策措施在一定程度上缓解了小微企业的融资困难,但从现实来看,小微企业的融资困难仍未解决。原因在于许多看似优惠的政策往往只触及小微企业融资问题的表面,收效甚微,难以从根本上解决。例如,国家政策要求相关管理部门发布许多政策,为小型和微型企业服务。银行也表示支持小型和微型企业的发展。然而,在实际实施中,银行仍然重视大中型企业,忽视小微企业。另一方面,尽管对小型和微型企业的贷款数量在增加,但有一种“从紧急情况中拯救穷人”的趋势。

因此,即使在许多扶持条件下,小微企业仍然处于相对弱势的地位,融资困难仍然是困扰小微企业的一大难题。

基于以上分析,可以看出我国小微企业融资现状不容乐观。从银企供需、融资渠道、融资结构、融资成本、融资担保体系和融资政策环境等方面来看,仍存在许多不容忽视的问题。