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风险投资企业财务管理途径的思考,问:国内外中小企业财务管理的研究现状如何?

风险投资企业财务管理途径的思考

问:国内外中小企业财务管理的研究现状如何?国际内部审计的三大发展趋势:第一,内部控制的再介入;二是促进更有效的公司治理;第三,内部审计师的期望正在改变。这就引出了两个问题:第一,两位IIA高官都提到了三大发展趋势,证明这一提法不是一个人的研究成果,而是IIA认可的对外宣传

如何做好财务管理风险投资

财务管理在风险投资中的重要性不言而喻,包括风险投资组织本身和被投资项目企业的财务管理。 在这个过程中,人的管理和系统的设计是最基础的工作,也是最重要的工作环节。 经过三年多的实践活动,BVCC探索了风险投资的财务管理,也称风险投资。 这是一项高风险投资。 投资目标是没有良好市场条件但有潜力、值得冒险的计划,或者是有技术风险、资本密集型、需要巨额投资、回收期长的投资计划。 风险资本起源于19世纪末,当时美国的私人银行家将他们的资本投资于钢铁。(1)财务风险的外部因素财务风险的外部原因是企业外部环境的复杂性 财务管理的宏观环境复杂多变,影响企业财务管理的宏观环境复杂,这是企业产生财务风险的外部原因。 企业财务管理活动的外部影响因素包括自然因素、市场因素和社会因素,以及调节企业财务风险的措施 财务风险存在于财务管理的各个方面,不同财务风险的具体原因是不同的。 因此,如何防范财务风险,化解财务风险,以实现财务管理目标,是企业财务管理的重点。 笔者认为,应该做好企业财务风险的防范。中小企业投资决策的讨论是企业生存和发展的重要组成部分。本文试图通过明确投资主体的地位和相关责任,做好投资经济指标的计算,把握投资决策中应注意的重要因素,建立严格、科学、可行的投资决策责任制。

问:国内外中小企业财务管理的研究现状如何?

问:国内外中小企业财务管理的研究现状如何?国际内部审计的三大发展趋势:第一,内部控制的再介入;二是促进更有效的公司治理;第三,内部审计师的期望正在改变。这就引出了两个问题:第一,两位IIA高官都提到了三大发展趋势,证明这一提法不是一个人的研究成果,而是IIA认可的对外宣传

如何做好财务管理风险投资

风险投资企业财务管理途径的思考范文

摘要:在风险投资企业的整个运营过程中,财务管理一直是运营管理的重中之重,因为风险投资有两个不同的特点:一方面,风险投资不能通过证券或贷款在市场上筹集资金,只能求助于风险投资市场;第二,在风险投资企业的发展中,经常会出现严重的短期投资现象,无法支撑企业的实际投资,将成为风险投资企业发展的“短板”。因此,我们应该重视风险投资,合理运用金融政策措施,保持与投资企业一致的财务管理战略,在化解风险的同时最大限度地支持风险投资企业,与投资企业同甘共苦,最大限度地促进风险投资企业的稳定和发展。

关键词:风险投资;资本运营;财务管理;管理方法;

风险投资(Venture capital)是指专业投资机构以一定的方式从各种机构和个人筹集风险资本,并以股权的形式投资于高科技企业,以实现高增长率,最终通过出售股权获得高回报。风险投资企业的一般管理政策是在高风险中追求高回报。风险投资企业不同于普通企业,它面临着高技术壁垒、高风险和对风险投资的高度依赖。因此,风险投资企业必须建立健全财务制度和反馈机制,才能走出创业期的困境,继续成长和发展,逐步实现收入稳定增长。在加强风险控制的目标下,决策者应明确了解企业经营数据,选择正确的财务政策,调整工作重点,确保企业获得最大的经济效益。

风险投资企业面临的最大问题是运营资金短缺和融资手段的巨大限制。因此,为了做好经营工作,适应快速变化的市场,有必要创新财务管理方法,增强管理效果,以迎接挑战,化解风险,获取风险回报。然后,“如何有效利用金融手段,做好风险投资运作,实现风险投资企业的高风险、高回报”,从财务管理的角度提出了以下七条实施路径。

一、根据企业发展合理利用和消化风险资本

企业要想保持正常经营,就必须有适量的营运资金。只有加强营运资本管理,才能最大限度地提高企业资本的使用效率,提高资产的利用率,才能最大限度地降低企业的财务风险。风险投资是一种将资本与风险企业相结合的投资。只有灵活运用各种投资工具和投资组合,才能实现风险与收益的匹配,促进资本市场与目标企业的联系,引导社会资本的投资,优化风险投资企业的资本结构,在风险投资运作下真正实现技术、资本和管理的有机结合。

一般来说,风险投资企业是一个持续循环运行的过程,一个循环过程包括三个阶段:进入阶段、运行阶段和退出阶段。一方面,风险投资企业向股东支付与债权人相同的回报,实际上需要产生更多的利润,这可以降低债务资本成本,即债务利息的税收屏蔽效应。另一方面,它可以使股东在企业成长期间享受到业绩稳定增长、股权增长等好处。

不同时期的风险投资要求财务部门及时估计企业的资本需求,利用企业的融资优势满足成长阶段的产品开发和市场开发等资本需求,快速实现企业销售增长、利润增长和股东权益增长的目标。

二。由于风险资本公司面临许多不确定性,金融政策应该更加积极

财务灵活性意味着公司能够以较低的成本获得融资,并及时应对现金流或投资机会的意外变化。企业需要通过国家财务政策方针,根据总体目标和当前需求制定或选择适当的财务管理方向。其基本内容是协调企业经营管理的需要,调整企业的财务活动,协调企业的财务关系,从而达到提高企业财务效率的目的。从财务灵活性的角度来看,最好的策略应该是结合保守的财务政策、适当的现金持有量和高股息支付政策。

目前,由于缺乏融资能力的直接衡量指标,风险投资企业没有研究借款能力与现金政策的关系。同时,融资能力和现金持有的内生性也阻碍了这一尝试。然而,随着外部融资成本的增加,在对冲风险需求较高、投资机会较多、融资约束较好、公司治理较好或产品价格波动较低的公司中,现金持有量的减少更加明显,财务政策灵活性的考虑也变得更加重要。企业需要灵活运用风险、信贷、融资、营运资本、投资和股利管理政策。

三。加强投资管理确保投资预期回报

要改变过去资本投资的固定思维方式,合理利用资本市场,采取多种资本投资方式,改善和调整资本结构。根据企业当前的投资需求,对风险和收益进行评估,选择相对收益高、风险低的投资模式。当企业财务状况相对稳定、现金流相对充足时,可以利用剩余资金投资证券化资产,优化资产结构。例如,它可以投资国库券、金融债券和其他有保证回报的方式。这不仅可以提高资产收益率,还可以优化资产结构,实现证券化资产,满足企业急需资金时的资金需求。同时,加强成本管理,保持成本领先战略。当一个企业的销售额由正变负时,资本的减少将不可避免地导致单位固定成本的增加。

四。合理运用财务战略提高风险投资企业运营效率

风险投资的目的是获得风险回报。合理运用财务战略是化解风险、实现既定目标的有效途径。在财务战略的应用中,不仅要防范和控制风险,还要努力提高投资企业的资本运营收益率。为了降低金融风险,有必要收集投资企业及其变化过程和规律的信息,分析和预测趋势变化及其对资本流动的重大影响。例如,当风险投资企业步入衰退时,财务战略应该选择变现资产和减少支出来保持现金流的正常运行。面对投资企业的转型,财务战略应考虑是否实施新的资本项目,是否投资原有的厂房和设备。同时,他们应该分析和研究转型和发展的决策,如营销和广告投资。

风险投资企业应建立健全有效的财务控制体系,确保战略目标的实现。财务战略的应用应相对稳定、适度灵活,并可根据投资企业不同发展阶段和不同管理政策的变化进行调整。从而保证投资企业各阶段经营目标和活动的顺利发展,最大限度地提高经营效率。

五、增强资本运营意识,提高风险资本运营质量

投资企业的发展离不开资本的大力支持和良好的资本运营环境。为了创造良好的投资运营环境,风险投资企业必须增强资本运营意识,及时掌握国家政策,运用现代信息技术等手段,建立敏感的市场信息分析和预测机制,准确把握市场趋势,及时预测和预警资本运营风险,针对潜在风险提出防范风险的具体措施。同时,要掌握资本运营技术,规范资本运营行为,树立现代资本运营理念,提高企业资本运营质量,增强投资企业向心力和抵御风险能力,使资本运营进入规范健康的轨道。

要提高风险投资运营质量,归根到底要加强对投资企业财务管理的监督,严格制定内部管理规定,通过企业预算控制、财务检查等措施加强事前管理。通过审核会计凭证、账簿、报表等信息,加强过程控制,发现问题及时解决;审计监督决算报告,加强岗位监督。特别是要加大审计监督力度。通过定期和不定期的审计监督,要以财务管理为重点,实现事前、事中和事后监督的目标,实施投资企业内部控制制度。完善资本评估体系,将日平均资本余额、大额资本占用、月度预算准确性、存货周转率、应收账款周转率等指标纳入评估体系,引导财务人员提升资本价值,最大限度提高资本运营质量。

参考
[1]李永明。《论企业经营成本控制的低利润时期》[。会计师,2014 (06)
[2]吕玉峰。企业运营成本控制与提高经济效益的关系[。《中国商业》,2010 (8)
[3]李洪江。他是方菊。风险投资指导基金的非竞争性低效率与绩效评估[。湖南工程学院学报(社会科学版)。2012 (01)
[4]贾光超,雷宇张穆。政府风险投资引导基金运作模式及绩效评价研究综述。第九届中国管理学年会——企业家精神与中小企业管理分会会议纪要[C].2014
[5]蒋大夫。[《企业收入质量评价指标体系的构建》。月度会计,2011 (05)
[6]胡秀芬。浅谈中小企业生产经营效益的综合评价[。管理层空,2014 (02)