38000字论文范文风力发电项目银行投资风险评估模型研究

论文类型：论文范文

论文字数：38000字

论点：风电,投资,项目

论文概述：

论文通过分析银行风电项目投资风险因素,建立了一套风电项目投资风险指标体系,采用多层次灰色综合评价法,运用定量和定性相结合的方法对风电项目投资风险进行分析。

论文正文：

第一章引言

1.1研究背景和意义

开发银行作为政府的发展金融机构，将融资优势与政府的组织优势相结合，成为支撑国家经济发展的制度力量。近年来，开发银行将其有限的资源集中在能源等制约国民经济发展的“瓶颈”行业。它的重点是支持一些重大的国家项目，如石油、水利和电力。电力、铁路、电信、石油和交通运输等主要行业占80%以上。2010年，开发银行资助了该国的一些关键发电和配电项目。截至2010年底，开发银行电力行业投资余额为5096亿元。
近年来，随着世界经济的持续增长，能源消耗不断增加，能源储备不断减少。能源安全问题已经成为各国政府关注的焦点。国际竞争和对能源、资源和其他材料的竞争越来越激烈。所有国家都在努力扩大获取能源的渠道。在可再生能源中，风力发电是最有前途的大规模工业化投资项目之一。2009年新增并网风电973万千瓦，占新增总容量的10.06%，比上年增长4.63个百分点，继续呈现双增长趋势。根据中国的长期可再生能源计划，到2020年，中国并网风力发电的总装机容量将达到3000万千瓦。为此，国家颁布了一系列法律和政策，鼓励发展风力发电等可再生能源，使得风力发电备受追捧，大量投资者涉足风力发电领域。截至2010年底，伊莲银行和金丰科技已经签署了20多个合作开发项目，总投资85亿元和29亿元。然而，在中国风电快速投资的表面下，存在着风电产业链不完善、风能资源储量预测不准确、政策执行不力、先进设备和技术不足、成本高、风电利用率低、甚至闲置风电场、风电设备维护成本高等一系列问题。一些投资者对风力发电项目没有清晰的认识，盲目投资。对风力发电项目的投资有一定的风险。
银行对风力发电项目的投资比例正在上升。同时，《新鲍尔奇资本协议》(New Balcer Capital Accord)明确提出，操作风险和市场风险应纳入资本监管范围，并提出了不同的信用风险和操作风险衡量方法。目前，银行评估方法主要是定性的，只有少数简单的财务分析方法，没有系统全面的风电项目投资风险评估体系。因此，识别风电项目的投资风险并不完善。如何科学有效地引导银行通过不同层次的各种技术经济指标识别风电项目的投资风险，从而更好地防范风险？因此，本文的研究对银行具有重要意义。……
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第二章中国风力发电现状分析

近年来，能源安全问题已成为各国政府关注的焦点。积极发展可再生能源，促进能源结构优化，是保障中国能源安全，促进中国经济社会可持续发展的战略选择。今天，国家大力提倡发展可再生和清洁能源。风力发电是除水电之外最成熟和最大规模的可再生能源。大量投资者已经进入风力发电行业。

2.1中国风电投资现状

2.1.1中国风电投资结构现状

2009年，供电建设继续保持较大规模，供电工程建设投资呈现结构调整加速趋势，水电建设项目投资与去年基本持平，火电投资增速大幅下降，核电和风电投资继续保持较高增长率水电投资867亿元，比上年增长2.16%，占当年电力投资的22.8%，比上年下降2.11个百分点。自2005年以来，火电投资在总供电投资中的比重不断下降。2009年火电建设投资达到1554亿元，同比下降8.04%，占当年供电项目投资的40.58%，同比下降8.68%。核电投资规模显著扩大，全年完成投资584亿元，比上年增长77.25%，占当年电力项目投资的15.36%，比上年增长5.69%。风电投资规模大幅增长，全年完成投资782亿元，同比增长48.27%，占供电项目总投资的20.58%，同比增长5.08%。投资27亿元完成的其他供电项目。2009年按类型分列的投资和供电结构统计。。

2.1.2中国风电新容量现状

2009年新增风力发电设备容量9667万千瓦，略高于2008年。并网风电增加973万千瓦，比上年增加473.93万千瓦，比上年增加94.96个百分点，继续呈现双增长趋势。内蒙古以376万千瓦位居各省首位，占全国总量的38.65%。其他装机容量超过30万千瓦的省份有辽宁(121万千瓦)和河北(95万千瓦)。在发电企业中，国电集团公司新增风电规模最大，达到248万千瓦。2009年各省风力发电的增长超过了30万千瓦。

2.1.3中国重点风电项目现状

。十一五以来，中国电力投资结构不断优化，风电投资比重从1。2006年为20.56%。风电投资最大的省份基本分布在华北和东北。2009年，中国有23个省对风电建设进行了投资。投资额超过20亿元的省份包括内蒙古、河北、辽宁、黑龙江、山东、江苏、甘肃、新疆、宁夏、广东、上海和福建等13个省，其中内蒙古的投资额最大。2009年，内蒙古风电投资315亿元，占全国风电投资总额的40.32%，比上年增长4.81个百分点。宁夏已启动大型风力发电基地建设项目，投资增速已接近400%。上海是一个海上风电投资项目。2009年风电投资大省的情况。...................
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第三章银行风电项目投资风险评估与分析......................................................10
3.1风险的含义和特征..............................................................................................10
3.2银行风电项目投资风险的含义和特征......................................................10

3.3银行风电项目投资风险因素分析....................................................................11
3.4银行风电项目投资风险评价指标体系的构建.........................................20
3.5银行风电项目投资风险综合评价方法..........................................................23
第四章银行风电项目投资风险评估实证研究.........................................29
4。1借款人的风险.................................................................................................29
4.2项目本身的风险.................................................................................................31
4.3基于多层次灰色模型的风电项目投资风险综合评价............................41

结论

在对本行风电项目投资风险进行分析和评估后，本文认为缓解或防范风电项目投资风险主要可以从两个方面进行分析。一是对借款人进行集中风险评估，通过建立评估模型对借款人的集中风险进行预警。第二是风力发电项目的个体风险。银行应制定科学的管理策略或使用金融衍生品来分散和规避此类风险。针对银行风电项目投资风险的防范措施，提出以下建议:
(1)建立风电项目借款人集中风险评估模型。借款人风险评估模型的核心是设计一系列指标体系，通过衡量指标体系的风险值来判断客户的风险。该指标体系可以从借款人的行业竞争力、财务状况、信用状况和银行信贷资产质量等方面进行考虑。具体指标权重和评价结果可参照成熟行业的评价模型制定。
(2)政策风险防范。银行密切关注风电产业的政策趋势，加强宏观经济和政策分析。国家对新能源的政策引导将直接影响风电产业的发展，煤炭等燃料的价格波动也将影响电力结构，这对风电项目的运行至关重要。参与电力体制改革计划的修订或制定，以降低其贷款风险。
(3)实现银团组合贷款，实施风电项目投资风险多元化战略。对于有大量投资贷款的风电项目，应尽可能采用银团贷款，以促进风险分散。选择资本相对较高的借款人或采用其他融资方式的风电项目进行投资贷款。
(4)采取措施防范风险。对于大型风电项目，应制定风险预警计划，并根据不同的市场条件制定不同的风险对策。
(5)探索降低银行风电项目投资风险的新融资方式。采用风电项目融资方式，以合同为担保，分散风电项目整体投资风险，以风电项目自身收入作为偿债资金来源。