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35201字硕士毕业论文信用证下贸易融资业务风险评估研究——以某银行为例

论文类型:硕士毕业论文
论文字数:35201字
论点:信用证,风险,融资
论文概述:

本文是国际贸易论文,关于本文选择 BP 神经网络作为本文的风险评估方法的原因主要为:第一,本文研究对象——信用证项下贸易融资业务风险,其中包含的各项风险指标之间存在非线性关系

论文正文:

第一章引言

1.1研究背景和意义

1.1.1研究背景

随着国际贸易的发展和区域经济的一体化,贸易金融市场作为一个新的金融市场也在不断发展,其中银行的贸易金融业务也在快速发展。作为一种非常重要的贸易融资业务,信用证融资业务也在不断发展。2014年12月,中国中短期贸易融资总额1988亿元。虽然我国商业银行正在开展如此庞大的贸易融资业务,但他们对贸易融资业务的认识仍然很浅,尤其是对风险的认识仅限于对相关风险点的认识。自2007年以来,在华经营的外资商业银行数量和贸易融资业务数量不断增加,表明贸易融资市场的竞争越来越激烈。这意味着哪家商业银行能够更好地评估贸易融资业务的风险,将在商业银行激烈的国际贸易融资业务竞争中占据优势。另一方面,贸易环境中的信用问题,如进出口商违约、开证行不按时付款、还款期限长等,仍然存在。

信用证融资业务给企业带来融资便利,为银行提供利润空,但银行在贸易融资业务中也面临各种风险。因此,信用证贸易融资作为贸易融资中一个极其重要的项目,非常值得关注和分析。

1.1.2研究目的和意义

国际商会第600号出版物《跟单信用证统一惯例》(UCP600)一般作为从事信用证相关业务的商业银行制定银行“信用证业务操作流程”的标准。此外,《巴塞尔协议》还在维护资本市场稳定、减少国际银行间不公平竞争、降低银行体系信贷风险和市场风险方面发挥了指导作用。此外,国内外案例、专家经验介绍和国际商会出版物也为银行根据相关指导文件通过这种方式防范和控制风险提供了参考。这意味着,实践、管理经验和案例等经验和法律参考目前是银行管理信用证业务风险的基础。建立风险评估体系是一种科学的评估方法,可以对信用证融资进行定量分析,但现阶段还没有银行将其应用到实际业务操作中。尽管对信用证融资风险的研究不乏其人,但遗憾的是,这些研究仍停留在对信用证融资业务的国别风险、汇率风险等方面的定性研究上,缺乏对信用证融资业务的定量分析。

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1.2文献综述

根据本文的结构和内容,本文的研究对象是信用证下贸易融资业务的风险,评价方法是神经网络。因此,本文所涉及的文献主要来自两个方面:一是贸易融资风险研究;二是研究如何将BP神经网络方法应用于风险评估领域。

1.2.1国内外贸易融资风险研究综述

1.2.1.1国内研究综述

王倩倩(2004)将信用证的融资风险分为三类:一是出口许可证的融资风险,包括:企业风险、单据风险、信用证及其条款风险、开证行风险、进口商信用风险和出口商品风险;其次,进口信用证的融资风险不仅包括出口信用证的融资风险类型,还包括交货担保风险和进口货物异常价格风险。第三,其他风险:政治风险、市场风险和汇率风险。

赵心节(2005)研究了出口信用证融资业务,梳理了出口信用证融资面临的风险表现为:客户信用风险、银行风险、市场风险、国际金融市场风险、金融欺诈风险、国家和地区风险、银行内部操作风险。

庞平(2005)论述了信用证融资模式下银行需要面对的风险,并分析了风险产生的原因。笔者将银行在信用证融资业务中面临的风险分为四类:国家风险、进出口商信用风险、信用证结算技术风险——不合格单据和信用证欺诈风险。

王欢(2005)将信用证下的国际贸易融资风险点分为:第一,信用风险,同时,进出口商的信用风险和外国银行的信用风险;第二,跟单风险;第三,国家风险;第四,政策风险。

王艳珠(2007)分析了商业银行信用证下贸易融资风险的有效识别,并将风险分为两类:一是内部风险,包括制度风险和操作风险;第二,外部风险包括企业行为风险、竞争风险、外部经营环境风险和欺诈风险。

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第二章:信用证贸易融资的理论背景

2.1信用证下的贸易融资原则

2.1.1信用证的性质

UCP600的第2条将信用证定义为“不可撤销的协议,无论其名称或描述如何,因此构成开证行兑现相符提示的坚定承诺。”

自国际贸易形成和发展以来,信用证作为结算工具的使用一直存在。对于大宗商品贸易,信用证被选为第一结算工具。信用证因其三个特点而被广泛使用。

1.独立。UCP600第4条规定了信用证和合同之间的关系:“从本质上讲,信用证和销售合同或其他可能作为其基础的合同是相互独立的交易。即使信用证提到合同,银行也与合同无关,不受合同约束。”因此,银行承诺履行、协商或履行信用证项下的其他义务不受申请人和开证行之间或申请人和受益人之间现有关系引起的索赔或抗辩的影响。受益人在任何情况下都不得利用银行之间或申请人与开证行之间的合同关系。UCP600如此规定,这意味着一旦信用证开立,它将独立于基本合同,并将自行行使相关职能。

2.信用证所代表的信用证是开证行对付款承诺的信用证。根据信用证的定义,对通过信用证结算的贸易负有第一付款责任的不是进口商,而是开证行。

3.纪录片的本质。UCP600第7条规定:“如果指定的单据提交给指定银行或开证行并构成相符提示,开证行必须根据信用证的适用情况予以兑付。”受益人从开证行获得付款的唯一条件是向相关银行提交相应的文件。因此,在中国贸易结算中,银行只需要判断单据,不需要考虑单据中涉及的货物和服务。国际贸易形势不断变化,信用证结算的单据性质无疑将银行与复杂的贸易纠纷分开。

信用证的上述三个特点保证了信用证在国际贸易中作为结算工具的地位。同样,信用证下的贸易融资业务正是由于这些特点而产生和发展的。\\u\\u\\u\\u\\u\\u\\u\\u\\u。

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2.2信用证下贸易融资方式简介

在信用证结算方式下,根据进口商和出口商不同的融资需求,信用证融资业务可分为以下几种类型:信用证打包贷款、议付和出口票据、福费廷、进口票据、交货担保等。以下是对这些主要融资方式的简要介绍。

2.2.1信用证一揽子贷款

包装贷款,顾名思义,最初是指出口商已经准备好了货物,需要向银行支付用于包装的资金。随着时间的推移,在信用证结算下,打包贷款已发展成为一种银行融资形式,帮助出口企业为货物的购买、生产和装运融资。对于信用证打包贷款,期限相对较短,通常为3个月,融资资金通常为信用证金额的70%-80%。然而,信用证下也有打包贷款的需求。出口商提供的信用证必须为银行所接受,这也意味着信用证的内容将受到限制和要求。

装运前,如果短期资金短缺或进口商不愿意支付预付款,出口商可以选择这种融资方式。值得注意的是,信用证下的打包贷款业务不同于信用证业务。银行和出口商通过一揽子贷款协议建立融资关系,提供融资的银行不必是信用证中的一方。同样,打包贷款业务不受UCP600的约束。信用证是出口商在一揽子贷款业务中收回货款的保证。也正是在这种效应下,银行才能获得信用担保。

2.2.2谈判和出口谈判

(1)谈判

在开立信用证的过程中,议付是否成为信用证的一项要求。结果,谈判开始了。在UCP600中,议付有一个明确的定义:“议付是指指定银行通过在到期日或之前预付或同意预付给受益人,在相符提示下购买汇票和/或单据。”实际的议付过程是出口商在准备好货物并交付货物后,根据信用证准备一整套符合要求的单据,然后将单据提交给议付行进行预付款。

从议付的定义和过程可以看出,信用证议付实际上是提供融资的表现。因此,在开展信用证融资业务时,必须注意信用证是否可转让。同时,在持有可转让信用证时,出口商必须注意确保单据的一致性,这是信用证谈判最基本的保证。

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第三章评价指标体系的构建...................17

3.1获得指标............................17

3.1.1获得……17出口信用证融资业务风险评估指标

3.1.3获取..............................22进口信用证融资业务风险评估指标

第四章BP神经网络风险评估的实证分析................31

4.1样本选择................................31

4.2型号选择................................31

4 . 2 . 1 BP神经网络与其他评价方法的比较...................31

4.2.2 BP神经网络结构..............................32

第五章XXX银行信用证下贸易融资业务风险规避的建议和措施……45

5.1信用风险规避................................45

5.2操作风险规避……46

第五章XXX银行信用证下贸易融资业务风险规避的建议和措施

第四章,XXX银行有23笔出口信用卡融资业务涉及风险的交易。从这23笔交易中,我们可以发现,如果风险水平过高,信用风险、操作风险和国家风险往往会导致出口信用卡融资业务的风险。然而,XXX银行的进口信用证融资业务共有24笔涉及风险的交易。从这24笔交易中可以看出,过高的信用风险和操作风险往往会导致进口信用证融资业务的风险。根据XXX银行信用证下贸易融资业务的风险特点,可以采取以下风险规避建议和措施。

5.1信用风险的规避

在风险的产生、变化和控制过程中,存在着一种无法预测和控制的风险,如利率波动风险、国家和行业风险、汇率波动风险等。这种风险被称为系统风险。相比之下,还有另一种类型的风险,可以在风险出现之前预测和控制,如操作风险和信贷风险。这种风险被称为非系统风险。信用风险是一种非常重要的非系统性风险,银行也非常重视信用风险。信用风险可以通过以下措施很好地避免。

(1)管理评价

管理作为企业的核心部分,决定着企业的发展方向,影响着企业的方方面面。其中,企业管理者对风险的偏好将影响企业对风险的态度。同时,管理者的能力水平对企业的可持续发展也起着至关重要的作用。最重要的是,一旦管理层有思想道德上的缺陷,管理层本身就不诚实,那么企业必然会有很高的信用风险。企业管理评价能够很好地发现相关问题,规避信用风险。

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结论

在本文的研究过程中,笔者以阅读贸易融资甚至信用证融资的文献为出发点。通过大量的阅读,笔者发现到目前为止还没有关于信用证融资业务风险评估的相关研究。之后,为了选择合适的评价方法,笔者比较了目前应用最广泛的几种评价方法。本文结合信用证融资业务的特点和风险点,选择了BP神经网络作为风险评估方法。其中,笔者还对信用证贸易融资的理论背景和融资方式进行了总结和分类。为了获得信用证下贸易融资业务的系统风险指标体系,笔者基于实际的信用证融资业务流程,深入分析了业务流程中会出现的各种风险,并将每个风险点转化为一个风险指标。同时,作者还通过大量的文献,找到了一种定量的索引方法。在此基础上,构建了信用证贸易融资业务风险评估指标体系。然后,构建了BP神经网络的风险评估模型,并通过对XXX银行的实地调查数据进行了信用证融资业务的模拟训练和学习,从而实现了信用证融资业务的风险预测。在100组进口和70组出口融资业务的示范中,实现了100%的预测。最后,根据实证结果,作者对XXX银行的信用证融资业务提出了相应的风险规避措施和建议。

本文选择BP神经网络作为风险评估方法的主要原因如下:首先,本文的研究对象是信用证下的贸易融资业务风险,它包含各种具有非线性关系的风险指标,指标权重难以确定。然而,神经网络能够很好地解决非线性关系,弱化人为因素。第二,采用神经网络有助于提高数据的处理速度,避免数据局部缺陷的影响。

鉴于时间的限制和作者研究水平的限制,本文将说明本文可以继续深入研究的地方,以指导作者在下一步继续研究。首先,虽然通过业务流程分析获得的风险指标体系是系统化的,但从指标的角度来看,仍然有可能使用其他指标来替代现有的指标。例如,如果违约率取代信用风险,可以提高输入变量的准确性。其次,虽然神经网络可以用来预测信用证融资业务的风险,但指标权重的不确定性不利于风险的具体管理。下面的研究可以通过优化算法和其他措施来选择更合适的神经网络结构来确定权重。最后,本文的风险评估指标还有进一步细化的可能。通过完善这些指标,银行将能够更好地了解信用证融资的风险。

综上所述,利用BP神经网络来评估信贷融资业务的风险非常符合信贷下贸易融资业务的特点。

参考文献(省略)