33288字硕士毕业论文中国企业跨国并购逆向技术溢出效应对国内企业创新的影响研究

论文类型：硕士毕业论文

论文字数：33288字

论点：并购,跨国,企业

论文概述：

本文是国际贸易论文，本文系统研究了国内企业跨国并购逆向技术溢出效应对于本国企业技术创新能力所产生的影响。

论文正文：

第一章引言

1.1研究背景

国家“走出去”战略实施十年来，中国企业跨国并购进入快速发展阶段。2014年，习近平提出了经济“新常态”。中国经济已经从高速增长转变为中高速增长。中国低成本的比较优势已经改变。大规模外出已成为不可逆转的趋势。要素规模的驱动力已经减弱。经济增长将更多地依赖于人力资本质量和技术进步。经济增长的驱动力将从要素和投资驱动转变为创新驱动。本文基于以下理论和实践背景，研究了中国企业跨国并购的逆向技术溢出效应对创新能力的影响。

1.1.1理论背景

理论上，市场竞争越来越激烈。创新作为企业的核心竞争力，逐渐成为企业生存和长期发展不可替代的力量源泉。Forsman(2011)提出创新是企业保持竞争优势的关键。然而，由于中国对国外技术的过度依赖，企业自主创新能力相对不足，陷入了“先引进后落后，再引进后落后”的困境。尽管改革开放以来中国经济取得了前所未有的成就，但中国制造业的发展水平仍然落后于发达国家。徐康宁、冯伟(2010)指出，中国制造业转型升级的关键环节在于加快技术创新绩效的提高，形成自主创新能力。

跨国并购的逆向技术溢出效应有可能提升企业的技术创新能力。在技术更新越来越快的背景下，谁能掌握技术优势，谁就能在激烈的市场竞争中获得主动权。随着技术创新步伐的加快，许多企业没有足够的精力独立开发新技术或扩大原有的技术优势。中国企业越来越倾向于通过跨国并购获得外国先进技术，如吉利集团收购沃尔沃汽车和联想集团收购IBM个人电脑业务。同时，许多学者也指出，M&A作为获取技术资源和外部知识的重要途径，扩大了企业的技术范围(亨德森，考克伯恩1996；；蒙托亚，特里拉斯2007).通过先进技术的跨国并购，企业可以更好地解决技术创新的复杂性、时间成本和竞争速度等问题(Van De Vrande，Vanhaverbeke 2009)，从而进一步提高企业的创新能力。作为OFDI的主要渠道，跨国并购可以迅速获得先进的国外技术，建立强大的R&D能力(Belderbos 2002)。因此，跨国并购在产业全球化中发挥了非常重要的作用。然而，关木文(2006)也指出，中国企业的跨国并购并没有真正提高其技术能力，只是收购了关键机器。中国企业能否以及如何通过跨国并购成功实现提高创新能力的目标，已逐渐成为当前学术界的热门话题。

................................

1.2研究意义

理论上，跨国并购，特别是以技术并购为目的的跨国并购，可以通过海外研发机构和外国企业的并购，从国外获得先进的管理和生产技术。将这些先进技术引入母国可以提高母国企业的技术创新水平。母国企业通过消化、吸收、学习、模仿等行为逐步掌握国外新技术。在此基础上，母国企业通过自主研发和创新提高核心创新能力。企业技术水平的提高也提高了中国的技术创新水平，从而形成了良性循环链。然而，根据以往的文献，对于跨国并购的反向技术溢出对国内企业创新的影响还没有达成统一的看法。

实际上，跨国并购已经逐渐成为中国企业实现产业战略转型升级和获取国外先进技术的重要渠道之一。然而，并非所有中国企业实施的跨国并购都能成功提高技术创新水平。如何通过跨国并购成功提高中国企业的技术创新能力，是中国企业和政府关注的问题之一。因此，研究中国跨国并购的反向技术溢出效应对中国企业实施技术并购战略的技术创新能力的影响具有重要的现实意义。并购收益可以作为衡量企业并购后创新能力的重要指标。了解跨国M&A对企业技术创新能力的影响机制和路径，可以为中国企业在未来的跨国并购中提供重要的决策参考。企业可以根据并购对其技术创新能力的可能影响来决定是否选择跨国并购。因此，本文的选题具有必要的现实意义。

..............................

第二章文献综述

2.1跨国并购对创新的影响

许多学者(巴克曼，维穆伦，1998；；Harzing 2002卡西曼，威格斯，2006年；严大英、葛顺琪2012)发现跨国并购与企业创新能力正相关，但也有一些学者(伯特兰、祖尼加2006；；邵伟，李洁仪，2011)研究表明，跨国并购与企业创新能力负相关。

2.1.1理论研究

西方发达国家有丰富的跨国并购研究文献。巴克曼和维穆伦(1998)认为，虽然跨国并购的初始投资成本可能相对较高，但通过跨国并购，被并购企业的知识库可以扩大，企业的组织惯性可以降低。从长远来看，这将有利于提高企业的能力水平和经营业绩。Harzing(2002)认为，跨国并购可以创造跨国学习和创新的潜力，特别是在高科技行业。Hitt，Harrison(2002)的研究表明，国际多元化战略能够有效促进具有国际管理优势的大型企业的创新和财务绩效。跨境M&A是国际多元化战略的重要实施渠道之一，可以提高M&A企业的创新能力。卡西曼和威格尔斯(2006)认为，社会和经济环境会影响创新能力。如果跨国并购双方的技术异质性明显，就更容易产生互补效应，创造更多的技术诀窍的单向和双向转让。这不仅使当地企业能够更快地转移知识，而且能够以更低的成本进行创新。因此，M&A的活动可以影响整个产业的创新能力，从而使当地企业能够通过产业内溢出提高吸收外部知识和创新的能力。

中国学者也对跨国并购对创新的影响进行了大量研究。陈进(2003)认为，新世纪后，中国企业在寻求技术国际化的过程中开始出现跨国并购的迹象。跨国并购使中国企业能够直接从外国公司获得新技术，从而在更高的技术平台上发展，提高自身的创新能力。吴贤明(2007)认为，跨国并购已经获得了创造性资产，中国企业可以通过并购、新建研发机构等形式直接投资发达国家，从而提高企业的整体实力。俞乐凯和王铁民(2008)从开放创新的角度研究了并购对自主创新的影响。他们认为，如果被并购企业的知识库大于被并购企业的知识库，或者与被并购企业的原有知识库形成互动互补，且被并购企业的整合能力足以吸收被并购企业的创造力并内化外部创造力，则被并购企业的技术将得到有效获取，技术创新的综合能力将得到提高。王千等人(2010年)指出，技术共享和互补是面向技术获取的跨国并购的特征之一。与以获取技术互补为目标的发达国家不同，中国企业的跨国并购大多表现为技术的单向转移，这意味着中国企业更加重视知识从被并购企业向国内企业的转移。通过这种转移，不仅可以提高国内子公司的知识水平。它还可以通过产品的关联性促进国内关联企业和行业的快速发展，从而促进国内企业整体知识库的完善。阎大英和葛顺琪(2012)也指出，中国企业可以通过跨国并购增强创新能力。

..............................

2.2跨境M&A逆向技术溢出影响创新机制

通过跨国并购，企业可以获得东道国的资源(技术资源、知识资源、品牌资源等)。)，从而达到提高自身知识积累、优化资源配置、替代内部研发的目的。此外，企业自身的整合能力也与东道国对技术溢出的吸收密切相关。本文主要整理了有关中国企业获取东道国资源和中国企业自身整合能力的文献。

2.2.1资源获取和技术创新能力

西方学者研究了企业如何通过并购东道国资源来提高创新能力。Adams(2001)认为企业可以通过跨国并购获得他们没有的资源，如技术、知识、金融、市场等。，从而为企业提高创新能力提供有利条件。戴尔(2006)认为，跨国并购可以使企业获得外部资源，通过整合内部和外部资源，增强自身的资源积累，从而获得企业的竞争优势，提高企业的创新能力。

中国学者也从技术积累的角度分析了东道国技术资源并购对创新能力的影响路径。傅家齐(1998)指出，技术是企业重要的无形资源。由于技术的“隐蔽性”，其他企业不容易在短时间内模仿。通过跨国并购进行技术积累，对提高企业技术创新能力具有重要的战略意义。李锐(2003)选择了技术更新极快的电子和制药行业的行业数据，分析得出企业可以通过跨国并购获得东道国的先进技术。一方面，跨国合并和收购可以使收购方获得与东道国企业核心技术相关的技术。科技研发能力的质量和数量将得到提高，从而提高收购方的科技研发能力。另一方面，它也提高了开发新产品和新技术的能力。白洁(2009)认为，企业可以通过跨国并购获得对自身互补的R&D资源，从而节约R&D成本，取代内部R&D，这有利于在日益激烈的技术竞争中形成显著的竞争优势。

2.2.2企业整合能力和技术创新能力

企业要想获得持续创新的能力，就应该具备整合内部和外部资源的能力。跨境M&A可以获得东道国的外部资源。企业能否吸收和利用这些资源，并将其转化为自身的内部资源，取决于企业的整合能力。

tece(1998)认为，在激烈的竞争环境中，企业应合理利用并购企业的资源，提高整合能力，将外部资源整合到自身的知识积累中。只有这样，他们才能从激烈的竞争环境中脱颖而出，提高创新能力和竞争优势。Freland(2002)认为整合内部和外部资源的过程就是创新的过程。企业可以通过整合内部和外部资源，获得独特的竞争优势，提高技术创新能力。\\u\\u\\u\\u\\u\\u\\u\\u\\u。

中国学者也强调了整合能力对创新的重要性。陈力和卢若愚(1998)认为，企业应该协调R&D部门、生产部门和营销部门之间的关系，实现R&D生产和销售的科学管理，提高企业的整合能力，最终促进企业创新能力的提高。陈进(2006)指出，企业整合内外资源的能力是企业提高自身创新能力和创造价值的重要基础。通过跨国并购从东道国获得先进技术和资源的企业应提高自身的整合能力。

..............................

第三章跨国并购现状及创新能力..............................12

3.1本文中相关概念的定义..............................12

3.2中国跨境并购现状..............................13

第四章中国企业跨国并购对国内企业创新的逆向技术溢出效应机制……24

4.1中国企业跨国并购逆向技术溢出效应的可行性分析……24

4.2跨国并购逆向技术溢出影响国内技术创新路径分析...................26

第五章跨国并购反向技术溢出效应对国内企业创新影响的实证分析…… 33

5.1测量模型设置和数据选择..............................33

5.2数据源……35

第五章:跨国并购对国内企业创新逆向技术溢出效应的实证分析

5.1数据来源

资料来源:根据国家知识产权局年度报告、《中国科学技术统计年鉴》、《世界投资报告》和世界WDI数据库。

................

第六章研究结论和政策建议

6.1研究结论

本文系统研究了国内企业跨国并购的逆向技术溢出效应对国内企业技术创新能力的影响。首先，介绍了跨境M&A和技术创新的概念，通过统计分析研究了跨境M&A的现状和国内企业的技术创新能力。其次，分析了中国企业跨国并购的逆向技术溢出机制，并对国内企业跨国并购的逆向技术溢出进行了可行性分析。最后，本文利用中国1995-2014年的时间序列数据进行了实证分析。以下是本文的分析结论:

通过研究和实证分析，不难看出，通过跨国并购获得的国外先进技术有效地促进了中国科技创新能力的提高，主要表现在国内专利申请总数和三类专利申请数量的增加。然而，跨国并购的反向技术溢出对最能反映创新能力的发明专利申请数量没有显著影响。原因可能是中国的跨国并购主要以资源为基础，发明专利和实用新型之间的差异很小，造成了统计误差。R&D资本存量和人力资本的增加对国内技术创新能力的提高有非常显著的影响，但知识产权的保护对国内技术创新能力的提高没有很大影响。研究结果并不显著，这可能是因为中国的知识产权保护仍然落后于发达国家。

为了提高我国国民经济水平，促进国内产业结构的优化升级，必须提高我国的技术创新水平，通过跨国并购获取国外先进技术可以有效降低获取国外先进技术的时间成本。这是现阶段我国基本国情的要求。我国目前处于技术创新水平相对较低、研发投入相对不足、国际领先技术人才短缺、技术创新环境不完善、未能实现从跨国并购向技术并购导向转变、跨国并购专业人才缺乏的实际情况下。因此，我们应该通过政府和企业的努力，促进技术并购导向的跨国并购的发展，提高我国企业的创新能力。

参考文献(省略)