39420字硕士毕业论文衍生产品的会计计量研究
论文类型：硕士毕业论文
论文字数：39420字
论点：公允,金融工具,价值
论文概述：
作为一种计量属性，公允价值在要求采用市价或其他估值技术情况下时，是保持中立的，但不是最完美的。公允价值只有在一个正常的市场里才是应用得最好的，只有当资产存在一个活跃的交易
论文正文：
第一章引言
1.1研究背景和意义
20世纪70年代，国际金融市场汇率和利率的急剧变化使得任何经济实体都有可能遭受风险损失。国际市场对规避风险有强烈的需求，导致衍生金融工具的出现和迅速发展。我国对衍生金融工具的会计研究始于20世纪90年代初，主要介绍国外相关标准的研究成果。2006年2月15日，新会计准则正式颁布了四项金融工具会计准则，以确保衍生金融工具会计的规范化。由于衍生金融工具的独特复杂性，虽然有理论指导，但在实践中仍然难以操作。可以说理论脱离了实践。计量是衍生金融工具会计的关键。会计界基于会计信息决策的有用性，对公允价值计量的属性和应用进行了长期的研究。各国纷纷制定会计准则，要求衍生金融工具采用公允价值计量。公允价值计量为投资者估计企业未来现金流量提供了极大的便利，也使贴现现金流量法在企业估值中的应用更具可操作性。美国次贷危机引发的金融风暴席卷全球。全球金融市场和资本市场的金融衍生品价格暴跌、反弹并再次暴跌，变化迅速。金融危机引发的全球经济衰退日益明显。根据相关部门的预测，2009年世界经济只会增长1%。美国次贷危机引发的金融市场动荡不仅严重影响了美国经济，也减缓了全球经济的增长。这场金融风暴变得异常凶猛。市场参与者开始一个接一个地批评公允价值。原因是活跃市场越来越少，有序交易难以找到。特别是，市场参与者往往被迫交易，而不是自愿交易。公允价值计量失去了其可靠的计量前提。编制的财务报告以及向市场传达的企业财务状况和业绩信息很难获得投资者和报告其他用户的信任。公允价值很可能不会被废除，金融危机也不会消失。是放弃公允价值，重新获得历史成本计量，还是在提高公允价值使用的同时继续使用公允价值，将是未来会计研究的一个重大课题。
1.2国内外研究现状
1.2.1美国会计准则研究结果
金融工具公允价值应用首次出现在美国会计准则委员会(FASB)1984年发布的SFAS80远期合同会计中[1]。1986年，为了解决历史成本会计引起的投资和衍生金融工具的确认和计量问题，FASB启动了金融工具项目，旨在为金融工具及其交易的确认和计量提供帮助，并推动产生一系列金融工具公允价值计量和披露的会计准则。这些标准的发布见证了公允价值应用从表外披露向表内确认的逐步过渡。其中，SFAS105、107、115和126要求主体在表外披露公允价值信息。例如，1991年的SFASIO7要求企业在财务报表或附注[2]中披露相关金融资产和负债的公允价值。SFAS119和133要求受试者确认表中的公允价值。例如，1993年的SFAS119要求企业在其报表中直接报告短期交易证券投资的公允价值[3]。因此，未实现的损益将直接反映在损益表和资产负债表中。FASB认为公允价值是金融工具最相关的特征，其地位在1998年针对衍生金融工具和套期保值业务发行的SFAS133中得到充分体现。然而，尽管金融实务界[4]强烈反对，FASB仍以坚定的态度发布了这一会计准则。FASB发行的SFAS157将公允价值推到了顶峰，这是公允价值最完美的体现。然而，金融危机爆发后，会计准则受到质疑，SFAS157提到的公允价值受到污染。由于公允价值的“逐市定价”特征，如果市场处于不完善状态，那么其市场价格将是不可靠的，从而导致金融危机。为了缓解金融危机导致金融资产账面价值缩水的局面，FASB公开征求了关于“确定非活跃市场金融资产公允价值”的意见，并于2008年10月10日正式发布了该指引的修订版(FAS157-3)。该文件仍坚持公允价值的定义，认为即使市场活动较少，公允价值计量的目标也不应改变，但公允价值应反映正常交易。当无法获得相关市场可观察数据时，可使用管理层对未来现金流和贴现率风险调整的假设。
第二章衍生金融工具会计计量研究的理论基础
2.1衍生金融工具概述
20世纪70年代和80年代，西方国家金融机构之间的竞争白热化，金融创新成为金融机构生存和发展的主要手段。创新的范围涉及金融业务的所有领域。随着金融创新的总体趋势，金融工具的创新日新月异，各种衍生金融工具层出不穷。衍生金融工具诞生后的短短30-40年间，显示出巨大的生命力和惊人的破坏力。一方面，通过套期保值，可以规避风险，降低成本，提高金融市场的流动性，促进金融市场的发展。另一方面，在国际金融市场上，衍生金融工具的动荡不断涌现:20世纪80年代的美国垃圾债券市场、90年代的巴林银行、日本大和银行、亚洲金融危机、2007年的美国次贷危机等等，所有这些都让人们对衍生金融工具感到恐惧。衍生金融工具的迅速发展对金融领域乃至整个经济领域产生了深远的影响，并引起了全球经济界人士和各国管理当局的广泛关注。
2.1.1衍生金融工具的定义
1。根据国际会计准则
委员会IAS32《金融工具:披露和列报》，金融工具是指构成一个企业金融资产和另一个企业金融负债或权益工具的合同。金融工具包括基本金融工具和衍生金融工具。基本金融工具是衍生金融工具的基础。根据金融工具的定义，《国际会计准则第39号金融工具:确认与计量》将衍生金融工具定义为:衍生金融工具，是指具有以下特征的金融工具
自次贷危机爆发以来，美国的资产价格泡沫一个接一个地破灭了。许多抵押贷款相关的金融机构已经破产。抵押贷款危机已演变成全球金融危机。在这场日益激烈的金融危机中，许多人开始指责公允价值会计准则，认为公允价值是这场危机的罪魁祸首之一。然而，国际会计界的深入研究发现，金融危机的主要原因是:资本市场过度证券化、金融机构过度杠杆化、金融监管过度自由化、消费者负债过多等。公允价值不是危机的“罪魁祸首”。作为一种计量属性，公允价值是中性的，但当需要市场价格或其他估值技术时，公允价值并不完美。公允价值只有在正常市场中才能得到最好的应用。只有当资产存在于活跃的交易市场时，基于市场价格的资产评估才是最准确的。过热或过冷市场提供的市场价格不是公允价值。然而，与其他计量属性相比，公允价值目前仍然是一个更好的选择。然而，金融危机的爆发也是对它的一次考验，这表明它在应用上还存在一些问题，需要进一步修订，使之更加完善。作者坚信公允价值会计永远不会被金融批评所破坏。对公允价值的财务批评只会让会计界做出痛苦的决定，不断完善公允价值的确认标准、计量方法和披露要求。完善的公允价值会计必将成为21世纪会计计量模式的主流。
本文的局限性:首先，相关文件的审查主要选择美国FASB和IASB发布的最具代表性的标准或文件，而其他国家相关法规的引入相对较少。第二，由于研究能力的局限和信息的缺乏，在谈到金融危机对公允价值的影响时，只是对金融危机的原因和严重性进行简单的初步分析，并没有对金融危机进行深入的研究。同时，研究方法也显得缺乏创新，需要进一步研究。第三，本文不能穷尽所有确定衍生金融工具公允价值的方法，深度还不够。第四，本文仅从理论层面研究和探讨衍生金融工具的计量，缺乏案例分析。，即:(1)其价值随着特定利率、汇率、商品价格、证券价格、价格或利率指数、信用等级或信用指数或类似变量的变化而变化；(2)不需要初始净投资，或者与对市场条件变化有类似反映的其他类型合同相比，需要较少的净投资；(3)在未来某个日期结算。
第3章衍生工具公允价值的计量……24-29
3.1衍生工具会计计量模型的选择........24-26
3.2衍生产品会计计量标准........26-29
3.2.1衍生金融工具初始计量标准........26-27 [/BR/] 3.2.2衍生金融工具后续计量标准........27-29 [/BR/]第四章衍生金融工具会计计量中的公允价值........29-42 [/BR/] 4.1衍生金融工具会计准则中的公允价值........29-33 [/BR/] 4.1.1市场价值法........30-31 [/BR/] 4.1.2类似项目方法........31-32 [/BR/] 4.1.3评估技术法........32-33 [/BR/] 4.2金融危机对公允价值计量衍生金融........33-42 [/BR/] 4.2.1金融危机的原因........33-36 [/BR/] 4.2.2金融危机衍生金融工具国家中公允价值的对应方........36-39 [/BR/] 4.2.3金融危机........39-40 [/BR/] 4.2.4公允价值争议的会计考虑........40-42 [/BR/]第五章我国衍生金融工具公允价值计量的建议与对策........42-46 [/BR/] 5.1优化市场环境，构建面向规则的估价技术........42-43
5.2提高公允价值........43
5.3会计风险责任的建立和改进........43-44
5.4加强相关人员的培训........44
5.5加强政府对衍生金融工具会计计量的监管........44-46
结论
[11]
参考
[l] fasb.sfas80:未来http://sblunwen.com/jrkj/合同会计，1984
[2] FASB。SFAS105:披露表外风险金融工具和信用风险集中金融工具的信息，1990
[3]FASB。SFAS 107:金融工具公允价值的披露，1991年
[4]FASB。SFAS119:金融工具衍生产品和金融工具公允价值的披露，1994
[5]赖斯，t .放弃基于交易的会计模型:权衡证据[J]。《会计与经济杂志》，1996(22): 155-175，
[6]巴斯，麻省理工学院，海狸和兰德斯曼。银行公允价值披露在《金融分析方法》第107期[期刊中的价值相关性。《会计评论》，1996(71): 513-537
[7]FASB。SFAS 157:公允价值计量[标准]。，2006年
[8]FASB。SFAS133:衍生工具和套期保值活动会计，1998年
[9]IASC。《国际会计准则第32号:金融工具——披露和列报》，1996年，
[10]IASC。国际会计准则第39号:金融工具:确认和计量，1999年