44000字硕士毕业论文财务审计论文范文:基于2007-2009年深圳a股首次公开发行审计的实证研究
论文类型：硕士毕业论文
论文字数：44000字
论点：审计,研究,选择
论文概述：
在对政府背景与事务所选择和公司质量的相关文献回顾以及对我国IPO发行制度变迁中我国证券市场的特点分析的基础上，本文利用深市2007-2009年中请A股上市并通过发审委会议的上市公司数据，
论文正文：
第一章引言
1.1研究背景
中国正处于转型经济的特殊条件下。政治关联和审计师选择是许多学者研究的课题之一。不同于国有产权制度下年报审计的审计师选择问题，本文主要以2007-2009年深圳a股上市公司的首次公开发行审计为研究对象，考察了上市公司控制权控制条件下政府控制企业和非政府控制企业的公司选择差异、非政府控制企业的公司选择动机及其对审计定价的影响。研究背景
外部融资对企业发展起着重要作用，在一定程度上决定着企业的生存和发展。德米尔古克-昆特和马克西-莫维奇(1998年)的研究表明，外部融资的可获得性对发达国家和发展中国家企业的生存和发展都起着决定性作用。约翰逊等人(2002)表明，在国民经济转型过程中，随着投资规模的增加，外部融资在民营经济发展中发挥着更大的作用。Beck等人(2000年)发现，一个国家的私营经济获得的外部融资数额除以该国国内生产总值，与该国的总资本积累、提高的生产效率和个人储蓄率显著正相关。此外，卡尔和徐(2004)的研究表明，中国民营企业获得外部融资的难度与其再投资率显著正相关。
企业的发展对外部融资有着强烈的需求，上市融资是外部融资的重要方式之一。在我国，政府对首次公开发行市场准入和准入时机有严格的控制。然而，首次公开发行具有更多的利益和优势，使得首次公开发行准入资格成为稀缺资源。民营企业比政府控股企业更难获得上市融资。在中国资本市场中，政治联系是一种重要的“关系”资源，在一定程度上可以作为一种正式机制发挥作用。中国股票市场的建立是为了在从计划经济向市场经济转变的过程中为国有企业筹集资金和改变管理机制。在市场发展的基本条件不具备的背景下，股票市场具有很强的外生特征。强大的外生股票市场产生了对政府行为的强烈内生需求，政府也提供了明显倾向于国有企业的制度安排(唐仁武等，2005)。国家行政干预证券市场，对上市资格的取得、发行配额的管理和发行速度实行政府控制。由于这种有计划的证券市场干预，相关政策保护了国有企业，使得民营企业难以获得上市融资资格。截至2005年，资本市场国有上市公司超过1000家，而同期民营上市公司只有370家，其中133家是通过首次公开发行直接上市的(罗当伦，2008)。
西方资本市场建立较早，相对成熟。国际“四大”会计师事务所拥有70多个市场份额。审计市场可以被视为卖方主导的寡头垄断市场结构。市场对高质量审计有足够的潜力和有效需求。因此，理论界和相关监管机构大多从审计供给的角度研究不同市场结构下审计质量和审计定价的影响因素(西穆尼奇，1980；弗朗西斯，1984年；Palmrose，1986年，1988年；弗朗西斯和西蒙，1987年；克拉斯韦尔、弗朗西斯和泰勒，1995年；克拉斯韦尔和弗朗西斯，1999年；克里希南，2003，等等。)。上海证券交易所成立于1990年12月，1991年7月的正式运作标志着中国股票市场的建立。自中国股市建立以来，中国新股发行制度经历了从完全行政审批制度到近乎市场化的审批制度、从包括配额管理和指标管理在内的审批制度阶段(1993-2000)、到审批制度下的通过制度阶段(2001-2004)、再到现行审批制度下的推荐制度阶段(2004年10月至今)的许多变化。新股发行制度的变迁过程也是中国资本市场不断完善和发展的过程，也是政府在资本市场职能的变迁过程。自2002年1月15日起，中国最高法院发布了《关于受理证券市场虚假陈述引发民事侵权纠纷相关问题的通知》，随后发布了一系列与证券市场虚假陈述民事赔偿相关的司法解释。随着《证券法》、《公司法》、《民事诉讼法》、《注册会计师法》的修订和相关司法解释的颁布，我国证券市场建立的审计报告虚假陈述相关法律制度进一步完善。资本市场正在逐渐成熟。审计市场与体制改革脱钩后，四大国际公司、国内公司和国内公司并存(中国证券监督管理委员会，2005)。公司之间的竞争越来越激烈。然而，与西方成熟的资本市场相比，中国资本市场的发展历史相对较短，整个市场仍有许多不完善之处。许多学者认为，上市公司在审计服务供应商(第一部门和上市公司)之间的博弈中处于强势地位。在整个市场中，不是企业选择上市公司，而是上市公司选择企业，这使得研究上市公司的企业选择行为具有重要意义。
随着新股发行制度的变革，对新股发行的监管逐步加强，包括政府监管、舆论监管和同行监管。审计失败诉讼处罚制度和中国股票市场不断完善，市场化程度不断加强。随着我国投资者法律保护制度和注册会计师法律责任制度的逐步完善，上市公司选择审计师的动机是什么？政治关系和政府控制权对审计师选择和审计定价有什么影响？非政府控制的企业是否更倾向于雇用合伙人担任委员会发展与审计委员会全职成员的会计师事务所，并为此支付更高的审计费用？
1.2研究意义
随着证券市场的不断发展，企业上市融资已经成为企业获得外部融资的重要途径之一。上市融资资格能否通过审核获得，对企业的发展起着非常重要的作用。中国的首次公开募股制度经历了许多变化。在证券市场建立之初，上市融资主要是为国有企业筹集资金。审批制度下的配额管理和总量控制在新股发行市场规模和发行主体上完全由政府控制，主要是为了满足国有大中型企业的融资需求。毫无疑问，有明显的政府干预。就其本质Ifn而言，它仍然是计划经济条件下的一种管理模式:在“渠道体系”下，行政机制对发行人的选择有所改善，但股票发行的“有限配额”特征保持不变。审批制度取代了审批制度，并没有从根本上改变政府严格控制股票发行市场的局面。相关政策法规仍然倾向于保护国有企业。大多数首次公开募股公司都是由国有企业重组的，并与政府有着密切的联系。根据Ifn的总体观点，目前我国证券监管仍由政府主导，是政府集中统一的监管模式。随着证券市场的不断发展，相关法律制度的完善，政府干预的减少，市场机制的作用越来越大。
本文的主要贡献如下:首先，本文丰富了会计师事务所客户选择和政治关系理论的相关文献。现有文献主要以年报审计为研究对象，从客户审计需求的角度探讨企业的客户选择，主要从代理理论和公司治理的角度研究客户选择的差异和动机。本文以首次公开发行审计为研究对象，结合我国独特的经济背景，采用规范与实证相结合的方法，对股权性质、公司选择和审计费用进行研究。其次，随着市场化进程的推进和民营经济的快速发展，无政府背景的企业在首次公开发行公司中所占的比例越来越大，越来越多无政府背景的公司进入证券市场。然而，在中国经济转型过程中，政府作为资本市场的主体之一，在获得上市融资资格方面发挥着重要作用。关注企业政治关联、审计师选择和审计费用是一个有意义的课题。
1.3研究思路、研究方法和结构安排
1.3.1研究思路
本文首先分析了中国新股发行制度的变迁，结合中国特殊的经济体制环境，以保荐制度为背景，以2007-2009年被邀请上市审查的深圳a股上市公司为样本，分两步进行研究。首先，在控制企业选择的内生性和审计风险的前提下，研究了最终控制人的性质和审计费用对企业的影响。第二步是分析不同最终控制人企业首次公开发行中审计师费用差异的原因。在审计成本模型中，由于缺乏政府支持，增加了事务所合伙人审计委员会成员身份的变量，以检验事务所审计委员会成员作为非政府控制企业寻租目标的特殊身份。因此，私营企业倾向于雇用有审计委员会成员的公司，并支付更高的审计费用。
1.3.2研究方法和结构安排
根据以上研究思路，本文主要采用实证研究方法。本文以深圳2007-2009年首次公开发行数据为基础，运用描述性统计和多元回归分析方法，研究股权、公司选择和审计定价之间的关系。t检验用于检验不同最终控制人的上市公司的质量差异。
本文中的数据来自CSMAR国家泰安数据库和CCER色诺芬数据库。数据库中无法获取的其他上市公司数据由我手工收集，主要信息来自中国证监会网站。本文的数据处理是利用统计软件Statal0和SAS计量经济分析软件进行的。
本文共分为五个部分，总体框架如下:
第一章为绪论。本文介绍了本文的研究背景和意义，提出了需要研究的问题、研究创新和意义，并给出了本文的研究框架。第二章是文献综述。其中包括对上市制度变迁、政治背景与客户选择会计师事务所的关系、政府背景对上市公司质量的影响等相关文献的回顾和评述，并提出本文的研究视角。
第二章是理论分析、变量定义和研究假设。定义了审计风险和上市公司质量等关键变量。并提出了本文的研究假设。
第四章是实证部分。首先是样本的选取，然后构建了本文的模型，接着是描述性统计、相关检验和回归分析。
第五章是研究结论、建议和局限性。本章在其他章节的基础上，得出了本文的研究结论，提出了政策建议，并指出了本文的研究不足。
1.3.3特征与创新
国内外对上市公司首次公开发行后审计师变更和公司选择进行了大量研究。国外关于审计师选择的理论主要从公司治理的角度进行解释，有两种典型观点:信号假设、保险假设和代理理论。目前，国内对企业选择的研究主要集中在内部公司治理环境和外部市场化进程上。更常见的是以年报审计为研究对象，从客户审计需求的角度探讨企业客户选择，主要研究客户选择企业的差异和动机。本文以首次公开发行审计为研究对象，在我国对首次公开发行进行实质性审计和监管的背景下，结合我国独特的经济背景，运用规范和实证相结合的方法，对股权性质、公司选择和审计定价进行了研究。
本文的创新主要体现在不同的研究视角上。在中国新股发行制度变迁、法律制度不断完善、证券市场市场化进程不断推进的背景下，结合转型期中国经济的特点和中国经济的特殊性，研究了民营企业在新股发行审计市场中的寻租动机和企业选择及其对审计定价的影响。特别是以会计师事务所作为当前独立选举委员会成员的特殊地位为主要研究变量，考察政府控制下不同性质企业的企业选择行为。这证实了政府控制权对企业选择和审计定价的影响。探讨减少政府干预、加快资本市场市场化进程、完善首次公开发行审计定价体系和发行审计体系能否提高资本市场效率，以及市场机制下的企业能否健康成长。
第二章文献综述..............................13-19
2.1政府背景和会计事务.............................13-17
2.1.1..............................13-15
2.1.2审计风险相关..............................15-16
2.1.3审计定价阶段................16-17
2.2文献综述..............................17-19
第三章体制背景............................19-23
3.1首次公开募股制度的变化................19-21
3.1.1批准系统(1993-2000)渠道.............................................19-21岁以下.............................19 [/BR/] 3.1.2批准系统[/BR/] 3.1.3................................21
3.2审批制下的股权分置改革..............................21-22
3.3问题审查委员会..............................22-23
第四章所有权性质、公司选择和审计...................23-28
4.1政府控制和审计..............................23-24
4.2政治关系和事务.........................................24-25
4.3所有权性质，企业寻租..............................25-27
4.4审计定价..............................27-28
第五章所有权性质，公司.........................................28-47
........................................................................................
结论
本文在回顾政府背景、公司选择和公司质量相关文献的基础上，通过对中国新股发行制度变迁过程中中国证券市场特征的分析，利用深圳市2007-2009年a股上市公司的数据，通过发展与审查委员会会议，通过描述性统计分析、相关性分析、假设检验和多元回归分析，研究了政治关系对中国新股发行审计市场中公司选择和审计定价的影响。结果表明，在新股发行控制条件下，新股发行审计费用受到最终控制人不同性质的显著影响。由于缺乏政府的支持和保护，非政府控制企业收取较高的审计费用。民营企业选择首次公开募股审计师的动机并不是出于对审计质量的考虑，而是为了确保公司能够成功通过首次公开募股审计并成功上市。非政府控制的企业向政府寻求租金的能力很弱。公司已经成为另一个寻租的好目标。通过选择合伙人担任发展与审查委员会成员的公司，成功通过首次公开募股审查和获得上市资格的可能性将得到提高，并将为此支付更高的审计费用。研究结果表明，在新股发行权的控制下，政府控制权影响审计师选择和审计定价。
引用
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